市場には古くから「選挙は買い」というアノマリー（経験則）が存在します。これは、選挙期間中に政府・与党が票獲得のために景気対策や大型予算の編成をアピールすること、そして選挙後に政治的不透明感が払拭されることで、投資家心理が好転しやすいことに起因します。特に、自民党が単独過半数、あるいは圧勝するというシナリオは、市場にとって「安定」と「政策遂行力の強化」を意味します。外国人投資家は日本の政治的安定を極めて重視するため、政権基盤の強化は日本株全体への資金流入、とりわけ海外マネーの呼び水となる可能性が高いのです。
しかし、単に日経平均連動型のETFや、トヨタ、ソニーといった大型株を買うだけでは、この「国策相場」の果実を十分に享受することはできません。なぜなら、選挙相場で真に爆発力を発揮するのは、新しい予算の「直接的な受け皿」となる中小型のテーマ株だからです。
2026年現在、日本が直面している課題は明確です。「地政学リスクの増大に対する防衛力強化」、「AI・データセンター需要爆発に伴うエネルギー（原子力）回帰」、「地方創生と人口減少対策」、そして「官民挙げたDX（デジタルトランスフォーメーション）の推進」です。これらは景気の波に左右されにくい「国策」であり、予算が必ず投下される領域です。
例えば、防衛費の対GDP比2%への増額は、重工大手だけでなく、そのサプライチェーンに属する専門技術企業に特需をもたらします。サイバー攻撃の急増は、国産セキュリティ企業へのニーズをかつてないほど高めています。また、生成AIの普及により電力不足が懸念される中、原子力発電所の再稼働や次世代炉の開発は避けて通れない道となっており、関連部材メーカーには強力な追い風が吹いています。さらに、地方経済の疲弊を救うためのDX支援や、労働力不足を補う省人化技術も、政府が補助金を出してでも推進したい分野です。
本記事では、こうした「国策」のど真ん中にありながら、まだ市場での評価が定まりきっていない、あるいは実力に対して割安に放置されている銘柄を厳選しました。「誰もが知っている銘柄」ではなく、「知る人ぞ知る、しかし社会インフラにとって不可欠な企業」を中心に20銘柄をピックアップしています。これらは、自民党が掲げる政策課題（国土強靭化、防衛、少子化、地方創生）と密接にリンクしており、選挙結果がポジティブであればあるほど、その上昇圧力は強まるでしょう。
投資にはリスクがつきものです。しかし、国策に逆らわない投資、すなわち「政府が金を使う場所に先回りする」戦略は、成功確率を高める王道の手法と言えます。以下のリストは、単なる銘柄紹介ではなく、なぜ今その企業が必要とされているのか、その「必然性」に焦点を当てて分析したものです。ポートフォリオの一角に、日本の未来を担うこれらの銘柄を加える検討をしてみてください。
【免責事項】 本記事は情報の提供のみを目的としており、特定の有価証券の売買、その他の投資行動を勧誘するものではありません。掲載されている情報は、作成時点（2026年1月）における信頼できると考えられる情報源に基づき作成しておりますが、その正確性や完全性を保証するものではありません。株式投資には価格変動リスク、信用リスク、流動性リスクなどの様々なリスクが伴い、元本割れとなる可能性があります。投資に関する最終的な決定は、ご自身の判断と責任において行われますようお願いいたします。本記事の内容に基づいて被ったいかなる損害についても、作成者は一切の責任を負いません。
【「サイバー防衛」の要となる国産セキュリティ】FFRIセキュリティ (3692)
◎ 事業内容: サイバーセキュリティ専業の研究開発型企業。海外製品に依存しない純国産のセキュリティソフト「Yarai」を展開。政府機関や重要インフラ企業への導入実績が豊富で、標的型攻撃対策に強みを持つ。国家安全保障に関わるサイバー防衛の「国策」銘柄筆頭。
・ 会社HP：
◎ 注目理由: 地政学リスクの高まりとともに、「能動的サイバー防御」の法整備議論が加速しています。政府・自民党は重要インフラの防衛を強化方針であり、海外製ソフトウェアへの依存脱却（経済安全保障）の観点から、同社の存在感は圧倒的です。防衛省や警察庁など官公庁とのパイプも太く、防衛予算増額の直接的な恩恵を受ける「デジタル防衛」の中核銘柄として、選挙後の政策進展で再評価される余地が極めて大きいです。
◎ 企業沿革・最近の動向: 創業以来、ヒューリスティック検知技術（パターンファイルに依存せず、振る舞いでウイルスを検知する技術）を磨き上げてきました。近年は自動車やIoT機器向けの組み込みセキュリティにも進出。政府のセキュリティクリアランス制度導入の動きも追い風となり、ナショナルセキュリティ関連の受注が増加傾向にあります。業績は先行投資負担があるものの、トップライン（売上）の伸びは堅調です。
◎ リスク要因: 技術革新のスピードが速い業界であり、研究開発費の増大が利益を圧迫する可能性があります。また、政府予算の執行タイミングによる業績の期ズレリスクも考慮する必要があります。
◎ 参考URL（みんかぶ）：
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）：
【核融合・原発再稼働のキーデバイス】助川電気工業 (7711)
◎ 事業内容: 熱エネルギー技術の専門メーカー。半導体製造装置向けのヒーターや、原子力発電所向けの温度センサー、熱交換器などを製造。特に原子力関連の特殊技術に定評があり、次世代エネルギーとして期待される「核融合」関連の研究開発にも深く関与している。
・ 会社HP：
◎ 注目理由: 自民党のエネルギー政策において、原発再稼働と次世代革新炉（SMRなど）の開発は既定路線です。同社は長年、原発向けに高信頼性の製品を供給しており、再稼働が進めば保守・更新需要が発生します。さらに、AIデータセンターによる電力需要増大で注目される核融合発電（ITER計画など）においても、同社の高温計測技術は不可欠。エネルギー安全保障と先端技術の両面でテーマ性が高い銘柄です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 創業70年を超える老舗メーカー。原発停止期間中は半導体・液晶製造装置向けビジネスで収益を支えてきましたが、近年の「原発回帰」の流れでエネルギー部門が復調。科学技術振興機構などの国家プロジェクトにも参画しており、小型でありながら高い技術的堀（モート）を持っています。株価はPBR1倍割れ是正の動きとも相まって水準訂正が期待されます。
◎ リスク要因: 原発再稼働の政治的・地域的な遅れが業績に直結します。また、原材料価格の高騰や、半導体市況のサイクルの影響を受ける点も注意が必要です。
◎ 参考URL（みんかぶ）：
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）：
【宇宙安全保障と災害監視の目】QPS研究所 (5595)
◎ 事業内容: 九州大学発の宇宙ベンチャー。天候や昼夜に関係なく地表を観測できる小型SAR（合成開口レーダー）衛星の開発・運用を行う。政府や防衛省向けにデータを提供するほか、災害時の状況把握などにも活用される、準天頂衛星と並ぶ「宇宙のインフラ」企業。
・ 会社HP： https://i-qps.net/
◎ 注目理由: 「宇宙安全保障」は自民党政権下の最重要課題の一つです。北朝鮮のミサイル監視や災害時の迅速な状況把握において、同社の即時性の高いSAR衛星コンステレーション（衛星網）は極めて重要。内閣府や防衛省からの大型受注実績も積み上がっており、単なる夢物語の宇宙株ではなく、実需を伴う「防衛・防災株」としての側面が強まっています。
◎ 企業沿革・最近の動向: 2023年の上場以来、衛星の打ち上げを順次成功させており、画像の商用販売も開始しています。防衛省からの「宇宙を利用したISR（情報・監視・偵察）機能の強化」に向けた受注獲得が相次いでおり、国策との親和性は抜群。2026年にかけて衛星数をさらに増やし、観測頻度を高める計画が進んでいます。
◎ リスク要因: ロケット打ち上げの失敗や遅延による衛星配備の遅れが最大のリスク。また、先行投資型企業であるため、黒字化定着までの資金調達状況には注視が必要です。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/5595
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/5595.T
【地方自治体DXの圧倒的プラットフォーマー】チェンジホールディングス (3962)
◎ 事業内容: 「New-IT」による生産性向上を掲げるDX企業。主力の「ふるさとチョイス」運営（トラストバンク子会社化）による地方自治体との強固なネットワークに加え、自治体向けビジネスチャット「LoGoチャット」が全国の自治体で高いシェアを誇る。
・ 会社HP： https://www.change-jp.com/
◎ 注目理由: 「地方創生」と「行政DX」の二つの国策テーマを完全に捉えています。自民党が推進する地方への資金還流（ふるさと納税）と、デジタル行財政改革（自治体システムの標準化・効率化）の両方で恩恵を受けます。特にLoGoチャットは事実上の業界標準（デファクトスタンダード）となっており、これを基盤とした新たな行政サービスの展開（防災、申請業務など）による収益拡大が見込めます。
◎ 企業沿革・最近の動向: M&Aを積極的に活用し、事業領域を拡大。サイバーセキュリティ企業のイー・ガーディアンとも資本業務提携を行い、安心安全なDX基盤を強化しています。株価は成長期待先行から調整局面を経て、実利を評価するフェーズに入りつつあります。
◎ リスク要因: ふるさと納税制度のルール変更（総務省による規制強化）が収益に影響を与える可能性があります。また、M&Aに伴うのれんの減損リスクも留意点です。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/3962
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/3962.T
【防衛装備品（機雷・火工品）の隠れた本命】石川製作所 (6208)
◎ 事業内容: 段ボール製函印刷機などの産業機械と、防衛機器（機雷、弾薬などの火工品）を手掛ける機械メーカー。防衛省向けの売上比率が高く、有事や地政学リスクの高まりに敏感に反応する「純粋防衛株」の代表格。
・ 会社HP： https://www.ishikawa-seisakusho.co.jp/
◎ 注目理由: 防衛費増額の中で、特に「継戦能力（弾薬や装備の備蓄）」の向上が急務とされています。ミサイルや航空機などの派手な装備だけでなく、同社が手掛けるような基礎的な防衛装備品の備蓄拡充は、現実的な防衛政策として必ず予算が付きます。時価総額が比較的小さく、選挙期間中の「防衛」テーマ物色で短期的に資金が集中しやすい特徴があります。
◎ 企業沿革・最近の動向: 本業の紙工機械は堅調ですが、投資家の関心は圧倒的に防衛部門。近年のウクライナ情勢や台湾有事懸念を受け、防衛関連部門の受注残高は高水準で推移。防衛産業基盤強化法などの法的支援も追い風です。
◎ リスク要因: 防衛予算の配分変更や、原材料高騰の価格転嫁の遅れがリスク。また、テーマ株としての側面が強く、ニュースフローによって株価が乱高下しやすい点に注意。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/6208
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/6208.T
【デジタル庁・インボイス関連のガリバー】TKC (9746)
◎ 事業内容: 会計事務所および地方公共団体向けの情報サービス大手。税理士事務所向けの財務システムと、自治体向けの住民基本台帳・税務システムの2本柱。法改正対応に極めて強く、市場シェアも圧倒的。
・ 会社HP： https://www.tkc.jp/
◎ 注目理由: 「行政のデジタル化」において、自治体システムの標準化・共通化（ガバメントクラウド移行）は2025年度末までの完了を目指す国策です。TKCはこの移行特需の最大の受け皿の一つ。また、インボイス制度や電子帳簿保存法など、複雑化する税制への対応はTKCのシステムなしには困難であり、ストック収益（継続課金）の積み上げが極めて盤石です。選挙に関わらず強い銘柄ですが、行政DX推進でさらに強固になります。
◎ 企業沿革・最近の動向: 連続最高益更新を続ける優良企業。自治体クラウドの導入数は全国トップクラス。クラウド化による利益率の改善も進んでいます。地味ながらも「絶対に潰れないインフラ」として、不透明な相場環境でも選好されやすい銘柄です。
◎ リスク要因: システム移行期の開発負担増による一時的な利益率低下。また、公的機関向けが多いため、価格競争による利益圧迫の懸念はゼロではありません。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/9746
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/9746.T
【国土強靭化・防災パイルの独自技術】技研製作所 (6289)
◎ 事業内容: 圧入式杭打ち機「サイレントパイラー」の世界トップメーカー。振動・騒音を出さずに杭を打ち込む独自工法を持ち、堤防強化や崖崩れ対策などの防災工事に強み。工事も自社で請け負う「インプラント工法」を推進。
・ 会社HP： https://www.giken.com/
◎ 注目理由: 毎年激甚化する自然災害への対策（国土強靭化）は、自民党の主要政策です。特に都市部や狭隘地での河川改修・堤防補強において、騒音や振動を出さない同社の技術は代替が効きません。海外展開も加速しており、防災技術の輸出という観点でも国策に合致します。選挙での公共事業アピールは直接的な追い風となります。
◎ 企業沿革・最近の動向: 高知発のグローバルニッチトップ。地下駐輪場システムなど都市課題解決型ビジネスも展開。国内の防災予算消化に加え、欧州やアジアでのインフラ需要取り込みを図っています。鋼材価格の影響を受けますが、独自の工法指定により価格決定力を持っています。
◎ リスク要因: 公共事業への依存度が高いため、国の予算配分に業績が左右されます。海外事業における為替リスクや地政学リスクも考慮が必要です。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/6289
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/6289.T
【次世代半導体・先端材料の専門商社】マクニカホールディングス (3132)
◎ 事業内容: 半導体商社の国内最大手。NVIDIAなどの最先端半導体の取り扱いに強く、AI、IoT、自動運転などの技術サポート力に定評がある。セキュリティやAIソリューションの提供も手掛ける「技術商社」。
・ 会社HP： https://www.macnica.co.jp/
◎ 注目理由: 「半導体立国」の復活は日本の最重要国家戦略です。ラピダス支援やTSMC誘致など、ハードウェア製造に注目が集まりがちですが、実際にAIやDXを社会実装するためには、同社のような技術商社のソリューション能力が不可欠です。円安メリット銘柄でもあり、企業のDX投資意欲が底堅い中、成長持続性が高いと判断されます。
◎ 企業沿革・最近の動向: グローバル展開を加速させ、M&Aにより事業規模を拡大。生成AIブームによりGPU関連の引き合いが強く、業績は拡大基調。配当性向の向上など株主還元にも積極的になりつつあります。
◎ リスク要因: 半導体市況のシリコンサイクルによる在庫調整リスク。仕入れ先（海外メーカー）の代理店政策変更による商権喪失リスク。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/3132
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/3132.T
【中小企業再編・事業承継の救世主】日本M&AセンターHD (2127)
◎ 事業内容: 中小企業のM&A仲介最大手。後継者不在の企業の事業承継支援に強み。全国の会計事務所や地方銀行との広範なネットワークを持つ。
・ 会社HP： https://www.nihon-ma.co.jp/
◎ 注目理由: 「中小企業の生産性向上」と「黒字廃業の回避」は、日本経済の至上命題です。政府は事業承継税制の優遇などM&Aを促進する政策を打っています。経営者の高齢化が進む中、事業承継M&Aの需要は構造的に増加し続けます。過去の不適切会計問題による信頼失墜から立ち直り、ガバナンス改革を経て再び成長軌道に戻りつつある今が仕込み時です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 業界のガリバーとして圧倒的な成約件数を誇ります。PMI（統合後のプロセス）支援など付加価値業務にも注力。株価はピークから調整して久しいですが、国策としての「業界再編」の旗振り役として再評価の機運があります。
◎ リスク要因: M&A仲介業界への参入増加による競争激化と手数料率の低下。成約タイミングのズレによる四半期業績の変動。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/2127
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/2127.T
【防衛・原発向け特殊鋼の独占力】日本製鋼所 (5631)
◎ 事業内容: 大型鋳鍛鋼製品の世界的大手。原子力発電所の圧力容器部材で世界シェアトップクラス。プラスチック製造・加工機械などの産業機械も主力。火砲などの防衛装備品も製造。
・ 会社HP： https://www.jsw.co.jp/
◎ 注目理由: 「防衛」と「原発」、二つの最強国策テーマを併せ持つ大型株寄りの銘柄ですが、外せません。世界的な原発回帰の流れの中で、大型部材を供給できる同社の希少価値は高まっています。また、防衛産業においては火砲や発射装置を手掛けており、防衛予算増額の恩恵を直接受けます。素材産業としての強さと、国策機械メーカーとしての強さを兼備しています。
◎ 企業沿革・最近の動向: EV用セパレーターフィルム製造装置などが好調。原発向け部材はリードタイムが長いため、受注残として長期的な収益を支えます。防衛関連の引き合いも強く、長期的視点での成長シナリオが描けます。
◎ リスク要因: エネルギー価格高騰による製造コスト増。中国経済減速による産業機械部門への影響。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/5631
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/5631.T
【子育て支援・保育ICTの先駆者】JPホールディングス (2749)
◎ 事業内容: 保育園運営の大手。「アスク」ブランドで認可保育園や学童クラブなどを全国展開。給食受託や保育園向けの物販、英語・体操教室などのプログラム提供も行う。
・ 会社HP： https://www.jphd.co.jp/
◎ 注目理由: 「異次元の少子化対策」は政権の看板政策です。保育士の処遇改善や配置基準の見直しに伴う補助金拡充は、大手事業者にとって追い風。また、単なる運営だけでなく、同社は保育現場の業務負担を減らすICT化や、子育て支援プラットフォームの構築にも注力しており、労働力不足時代に適応した保育モデルを提示しています。
◎ 企業沿革・最近の動向: 学研ホールディングスと資本業務提携を行い、安定株主を確保するとともに幼児教育コンテンツを強化。不採算施設の整理も進み、利益体質への転換が図られています。
◎ リスク要因: 保育士不足による新規開設の遅れや人件費の高騰。公定価格（保育料）の改定内容に業績が依存する構造。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/2749
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/2749.T
【食料安全保障とグローバル種苗】サカタのタネ (1377)
◎ 事業内容: 野菜・花の種苗開発を行う研究開発型企業。ブロッコリーなど世界シェアトップ品目を複数持つグローバル企業。海外売上比率が高い。
・ 会社HP： https://www.sakataseed.co.jp/
◎ 注目理由: 気候変動や地政学リスクにより「食料安全保障」が叫ばれる中、食の根幹である「種（タネ）」を握る同社の戦略的重要性は計り知れません。国内農業の強化はもちろん、世界の食料生産を支える技術力は国益そのものです。円安メリットも享受でき、ディフェンシブながら成長力もある堅実な銘柄です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 創業100年を超える老舗。知的財産（品種）が収益源であり、利益率が高いのが特徴。新興国での野菜需要増加を取り込み、海外事業が成長ドライバーとなっています。
◎ リスク要因: 天候不順による販売減。海外での種苗生産におけるカントリーリスクや為替変動。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/1377
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/1377.T
【半導体工場向け超純水装置】オルガノ (6368)
◎ 事業内容: 水処理エンジニアリング大手。特に電子産業（半導体）向けの超純水製造装置に強み。発電所や一般産業向けの水処理も手掛ける。
・ 会社HP： https://www.organo.co.jp/
◎ 注目理由: 半導体の微細化が進めば進むほど、洗浄工程で使われる「水」の純度が歩留まりを左右します。TSMCの熊本進出やRapidusの北海道工場など、国策による半導体工場建設ラッシュにおいて、同社の水処理システムは必須インフラです。メンテナンスなどのストックビジネスも手堅く、半導体設備投資の恩恵をフルに受けます。
◎ 企業沿革・最近の動向: 親会社の東ソーとの連携もあり財務は安定。台湾や中国などのアジア市場でも高いシェアを持ちます。受注残高は歴史的高水準で推移しており、数年先の業績が見通しやすい状況です。
◎ リスク要因: 半導体メーカーの設備投資延期や凍結。大型案件の進捗遅れによる売上計上のズレ。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/6368
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/6368.T
【EV・電力インフラの重電中堅】明電舎 (6508)
◎ 事業内容: 重電機器メーカー中堅。電力インフラ、水処理施設向けの電気設備、EV（電気自動車）向けのモーター・インバーター開発試験システムなどを手掛ける。
・ 会社HP： https://www.meidensha.co.jp/
◎ 注目理由: 再生可能エネルギーの導入拡大や、老朽化した電力インフラの更新は待ったなしの国策です。送配電網の増強やスマートグリッド化において、同社の変電設備は需要増が見込まれます。また、EV開発に不可欠な試験装置で高いシェアを持ち、自動車産業の電動化シフトも支援。PBRが低く、バリュー株としての側面も魅力です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 電力会社向けだけでなく、データセンター向けの受変電設備の引き合いが強まっています。国内回帰する製造業の工場向け設備投資も追い風。
◎ リスク要因: 原材料高騰の影響。公共事業の入札競争による利益率低下圧力。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/6508
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/6508.T
【社会インフラとしてのソフトウェアテスト】SHIFT (3697)
◎ 事業内容: ソフトウェアの品質保証・テスト受託の専門企業。IT業界の多重下請け構造の中で、テスト工程の標準化・効率化を行い、エンジニア不足の解消と品質向上を支援する。
・ 会社HP： https://www.shiftinc.jp/
◎ 注目理由: 金融システム障害やマイナンバーカードのトラブルなど、ITシステムの品質問題は社会問題化しています。DXが進む中で「動くのは当たり前、品質が命」という認識が広まり、同社のサービスへの需要は爆発的です。IT人材不足という国難に対し、未経験者を検定で育成して戦力化する独自モデルは、労働市場改革の観点からも注目されます。
◎ 企業沿革・最近の動向: 売上高の成長率は依然として高く、積極的なM&Aで領域を広げています。株価は高PER銘柄として金利上昇局面で売られましたが、成長ストーリーに変化はなく、押し目買いの好機と言えます。
◎ リスク要因: エンジニアの採用難や人件費高騰による利益率の低下。M&A先の統合プロセスにおける躓き。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/3697
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/3697.T
【防災・地盤改良のトップランナー】ライト工業 (1926)
◎ 事業内容: 特殊土木工事の大手。地盤改良工事や法面（斜面）対策工事に特化。独自の薬液注入工法などを持ち、トンネルやダム、都市土木の難工事で活躍。
・ 会社HP： https://www.raito.co.jp/
◎ 注目理由: 国土強靭化予算の執行において、最も現場に近い位置にいる企業の一つ。豪雨災害の復旧や、南海トラフ地震を見据えたインフラ補強において、同社の特殊技術は欠かせません。老朽インフラのメンテナンス需要は恒久的であり、建設業界の中でも景気変動の影響を受けにくい「防災株」です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 米国事業が好調で、国内公共事業依存からの脱却も進めています。利益率重視の受注選別を行っており、建設業の中では高い収益性を維持しています。
◎ リスク要因: 公共投資予算の削減。人手不足による工期の遅れや労務費の上昇。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/1926
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/1926.T
【半導体ガスの安定供給・物流】ジャパンマテリアル (6055)
◎ 事業内容: 半導体工場向けの特殊ガス供給装置の製造・販売、およびガスの供給管理・物流サービスを行う。キオクシアやRapidusなどの工場内に常駐し、インフラを支える。
・ 会社HP： https://www.j-material.jp/
◎ 注目理由: 半導体工場は一度稼働すると24時間365日止まることが許されません。同社は特殊ガスの供給管理という、極めてクリティカルなプロセスを担っており、顧客の工場稼働率に連動して収益が上がるストックビジネス的側面を持ちます。Rapidus（北海道）やTSMC（熊本）関連の物流や技術サービスも取り込んでおり、国策半導体工場の「血管」を守る企業です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 半導体工場の新設・増設ラッシュに伴い、配管工事やガス供給管理の人員を増強中。エンジニア派遣的な側面もあり、人材確保が成長のカギ。
◎ リスク要因: 主要顧客（キオクシア等）の工場稼働率低下。特殊ガスの調達難や価格高騰。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/6055
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/6055.T
【インバウンド・地方観光の起爆剤】寿スピリッツ (2222)
◎ 事業内容: 地域限定の菓子ブランドを多数展開する「お土産」のプラットフォーマー。「ルタオ」（北海道）、「東京ミルクチーズ工場」など、地域色を活かしたプレミアムな土産菓子を製造販売。
・ 会社HP： https://www.kotobukispirits.co.jp/
◎ 注目理由: 「観光立国」と「地方創生」を繋ぐ銘柄です。円安を背景としたインバウンド（訪日外国人）消費は、もはや日本の主要産業。同社は空港や主要駅に強力な販売網を持ち、外国人観光客の「爆買い」対象となりやすい高品質な菓子を提供しています。地方にお金を落とす仕組みをビジネスとして確立しており、地方経済活性化の象徴的銘柄です。
◎ 企業沿革・最近の動向: コロナ禍からの急回復を遂げ、過去最高益水準を推移。国内旅行需要の復活とインバウンドのダブル効果で売上が伸長。海外展開も視野に入れています。
◎ リスク要因: 新たなパンデミックや災害による旅行需要の激減。原材料（小麦、乳製品など）価格の高騰。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/2222
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/2222.T
【金融教育・資産運用の民主化】アイ・パートナーズフィナンシャル (7345)
◎ 事業内容: IFA（独立系ファイナンシャルアドバイザー）による金融商品仲介業を展開。特定の金融機関に属さない中立的な立場での資産運用アドバイスを行う。
・ 会社HP： https://www.aipf.co.jp/
◎ 注目理由: 政府の「資産所得倍増プラン」や新NISAの恒久化により、「貯蓄から投資へ」の流れは国策として不可逆です。銀行や証券会社の営業姿勢への不信感から、中立的なアドバイスができるIFAへの需要は急増中。金融リテラシー向上という国策において、重要な役割を担うプラットフォーム企業です。
◎ 企業沿革・最近の動向: 所属IFAの数を順調に増やしており、預かり資産残高も拡大中。地方銀行との提携なども進め、全国的なネットワークを構築しつつあります。
◎ リスク要因: 株式市場の暴落による顧客の投資意欲減退。金融商品取引法などの規制強化によるビジネスモデルへの制約。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/7345
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/7345.T
【洋上風力・海洋開発のパイオニア】東洋建設 (1890)
◎ 事業内容: 海洋土木（マリコン）の大手。港湾整備、埋立工事に強みを持つほか、洋上風力発電の建設工事に向けた自社作業船（SEP船）の建造なども手掛ける。
・ 会社HP： https://www.toyo-const.co.jp/
◎ 注目理由: GX（グリーントランスフォーメーション）の柱である「洋上風力発電」の建設において、海洋土木のノウハウは必須です。政府は排他的経済水域（EEZ）内での洋上風力設置を推進しており、広大な海域利用が可能になれば、マリコンへの発注は激増します。任天堂創業家系の投資会社によるTOB騒動などを経て、経営改革と株主還元への意識が高まっている点もプラスです。
◎ 企業沿革・最近の動向: 東南アジアやアフリカでのODA案件など海外事業も堅調。国内では洋上風力関連の受注獲得に向けた設備投資を先行させています。
◎ リスク要因: 洋上風力プロジェクトの開始遅延。海外工事における政情不安やコスト管理の難しさ。
◎ 参考URL（みんかぶ）： https://minkabu.jp/stock/1890
◎ 参考URL（Yahoo!ファイナンス）： https://finance.yahoo.co.jp/quote/1890.T
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