2025年6月17日（火曜日）の東京証券市場で注目される可能性のある銘柄をご紹介します。 株価が大きく動く前触れとして、出来高に普段とは異なる「不自然な」変化が見られることがあります。それは、株価を刺激しないように、機関投資家が人知れずポジションを構築（静かに集めている）しているサインかもしれません。このような出来高の動きは、将来的な株価上昇の先行指標となる可能性があります。 本日は、そのような**「機関投資家が静かに集めている？」と感じさせる、出来高に注目すべき銘柄を20社**、分野別に厳選してご紹介いたします。
免責事項: 本情報は、現時点（2025年6月17日 午前4時50分現在）における市場の想定や企業情報に基づいた推奨であり、将来の株価上昇を保証するものではありません。株式投資はリスクを伴い、投資の最終決定はご自身の判断と責任において行ってください。**「機関投資家が集めている可能性」や「不自然な出来高」に関する分析は、あくまで当AIの推測を含むものであり、将来の株価動向を保証するものではありません。**ここに記載する株価およびバリュエーション指標は、主に2024年後半から2025年初頭の決算発表や、2025年6月16日現在の株価に基づく参考値であり、実際の取引時には大きく変動している可能性があります。必ず最新の情報をご確認ください。
【１】景気敏感・市況関連 – サイクルの転換点を狙う買い集め (6選)
市況の底打ちと将来の回復を見越し、機関投資家が長期的な視点で仕込んでいる可能性のある銘柄群。
日本製鉄株式会社 (5401)
事業内容: 世界トップクラスの生産規模を誇る日本の鉄鋼メーカー。 不自然な出来高と機関投資家の動き（想定）: 株価が低迷する中で、PBR0.6倍台、配当利回り4%超という指標面に注目したバリュー投資家（機関投資家含む）が、底値圏で継続的に買いを入れている可能性があります。株価が大きく動かない日でも、出来高が普段よりやや多い日は注目です。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 3,350円前後 最低投資額 (100株): 約33.5万円 PER: 約6.8倍 PBR: 約0.6倍 ROE: 約9.4% ROA: 約3.7% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 市況回復期待、高付加価値製品強化 配当利回り: 約4.2%
株式会社SUMCO (3436)
事業内容: 半導体に使用されるシリコンウェーハで世界トップクラスのシェア。 不自然な出来高と機関投資家の動き（想定）: 半導体市況の底打ちがコンセンサスとなりつつある中、本格的な株価上昇の前に、将来の需要回復を織り込む長期投資家が静かにポジションを構築している可能性があります。下値で出来高が増加する日はその兆候かもしれません。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 2,550円前後 最低投資額 (100株): 約25.5万円 PER: 約28.5倍（市況回復期待込み） PBR: 約1.9倍 ROE: 約7.5%（改善期待） ROA: 約3.3% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 来期以降の本格回復期待 配当利回り: 約2.1%～（業績連動）
三菱ケミカルグループ株式会社 (4188)
事業内容: 国内最大手の総合化学メーカー。 不自然な出来高と機関投資家の動き（想定）: 事業ポートフォリオ再編の途上にあり、将来の収益性改善期待から、機関投資家が長期的な視点で買いを入れている可能性があります。PBR0.6倍台という割安さも魅力。株価の節目で出来高が増える傾向に注目。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 880円前後 最低投資額 (100株): 約8.8万円 PER: 約12.8倍（市況により変動） PBR: 約0.6倍 ROE: 約5.4%（改善期待） ROA: 約1.8% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 市況底打ちで増収、利益回復期待 配当利回り: 約3.4%
ENEOSホールディングス株式会社 (5020)
事業内容: 石油元売り最大手。石油開発、金属事業も。 不自然な出来高と機関投資家の動き（想定）: PBRの低さと高い配当利回り、そして安定したキャッシュフローは、インカムゲインを重視する機関投資家にとって魅力的。株価がレンジ内で推移する中で、大引けにかけてのまとまった商いは、買い集めの可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 720円前後 最低投資額 (100株): 約7.2万円 PER: 約8.4倍 PBR: 約0.6倍 ROE: 約7.7% ROA: 約2.4% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 原油価格上昇で増収、在庫評価益に期待 配当利回り: 約3.6%
日本郵船株式会社 (9101)
事業内容: 大手海運会社。コンテナ船、不定期船、LNG船などを運航。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: コンテナバブル崩壊後、株価は調整しましたが、高い株主還元姿勢とPBR1倍割れが下値を支えています。海運市況の次のサイクルを見据えた機関投資家が、株価が落ち着いている局面で静かに買いを入れている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 4,150円前後 最低投資額 (100株): 約41.5万円 PER: 約8.5倍 PBR: 約0.9倍 ROE: 約11.2% ROA: 約4.6% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 市況により変動 配当利回り: 約4.2%
住友金属鉱山株式会社 (5713)
事業内容: 非鉄金属大手。銅、金、ニッケルなどを手掛ける。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: EVや再生可能エネルギーの普及で、銅の長期的な需要増は確実視されています。市況の短期的な変動で株価が調整した局面で、この長期テーマに着目する機関投資家がポジションを構築している可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 4,800円前後 最低投資額 (100株): 約48.0万円 PER: 約15.0倍 PBR: 約1.0倍 ROE: 約7.0% ROA: 約3.0% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 銅価格上昇で増収増益期待 配当利回り: 約2.5%
【２】内需・ディフェンシブ – 安定性を評価した静かな買い (5選)
景気変動への耐性と安定した収益力から、ポートフォリオの安定化のために機関投資家が買い入れている可能性のある銘柄群。
KDDI株式会社 (9433)
事業内容: 大手総合通信事業者。「au」ブランドに加え、金融、エネルギー、DX支援なども展開。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 連続増配を続ける株主還元姿勢と、通信事業の安定性は、長期的なインカムを求める機関投資家にとって魅力的。株価が安定している中で、配当利回りが高まる局面では、継続的な買いが入っていると考えられます。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 4,600円前後 最低投資額 (100株): 約46.0万円 PER: 約15.0倍 PBR: 約1.9倍 ROE: 約13.8% ROA: 約5.2% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収増益基調 配当利回り: 約3.2%
東日本旅客鉄道株式会社 (JR東日本) (9020)
事業内容: 首都圏及び東日本エリアの鉄道事業を核に、不動産、生活サービス事業も展開。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: インバウンド需要の回復と国内人流の正常化により、業績は回復基調。不動産事業など安定収益源も持つため、ポートフォリオの安定化を目的とした機関投資家が、株価の調整局面で買いを入れている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 7,700円前後 最低投資額 (100株): 約77.0万円 PER: 約15.8倍 PBR: 約1.1倍 ROE: 約7.2%（回復基調） ROA: 約2.2% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 運輸収入回復、非運輸事業も堅調 配当利回り: 約1.8%
株式会社ニトリホールディングス (9843)
事業内容: 家具・インテリア用品の製造小売大手。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 消費者マインドの悪化懸念などで株価が軟調な局面でも、同社の高い収益性と効率的な経営、そして国内での圧倒的なシェアは魅力的。中長期的な視点を持つ機関投資家が、株価の調整局面を好機と捉え、買い集めている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 16,500円前後 最低投資額 (100株): 約165万円 PER: 約19.0倍 PBR: 約2.2倍 ROE: 約12.0% ROA: 約7.8% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収増益基調 配当利回り: 約0.9%
アサヒグループホールディングス (2502)
事業内容: 「アサヒスーパードライ」などのビール類を主力に、グローバルに事業を展開。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 生活必需品に近い飲料・食品セクターの代表格。海外事業の成長と国内での価格転嫁力を評価し、ディフェンシブな成長株として、機関投資家がポートフォリオに安定的に組み入れていると考えられます。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 6,000円前後 最低投資額 (100株): 約60.0万円 PER: 約16.2倍 PBR: 約1.6倍 ROE: 約10.9% ROA: 約4.4% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、利益も堅調 配当利回り: 約1.7%
株式会社良品計画 (7453)
事業内容: 「無印良品」ブランドで衣料品、生活雑貨、食品などを展開。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 業績回復期待と、グローバルなブランド力が魅力。株価が調整し、バリュエーションの割安感が出たところで、中長期的な成長を見込む機関投資家が静かに買いを入れている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 1,850円前後 最低投資額 (100株): 約18.5万円 PER: 約16.5倍 PBR: 約1.9倍 ROE: 約11.5% ROA: 約5.3% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収増益基調 配当利回り: 約2.0%
【３】ハイテク・グロース – 調整局面での押し目買い (5選)
長期的な成長性は高いものの、金利動向などで株価が調整。その局面を機関投資家が好機と捉えている可能性のある銘柄群。
株式会社ベイカレント・コンサルティング (6532)
事業内容: DX支援を中心とした総合コンサルティングファーム。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 高成長を続ける同社株も、市場全体の地合い悪化時には調整します。しかし、DXというメガトレンドは不変。そのような調整局面は、成長ストーリーを信じる機関投資家にとって絶好の買い場となり、下値で出来高が増加する傾向が見られるかもしれません。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 5,000円前後 最低投資額 (100株): 約50.0万円 PER: 約30.0倍 PBR: 約9.1倍 ROE: 約31.5% ROA: 約23.5% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 年率20%以上の高成長継続 配当利回り: 約0.8%
株式会社カバー (5253)
事業内容: VTuberプロダクション「ホロライブプロダクション」の運営。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: VTuber市場の成長期待で株価は大きく上昇しましたが、ボラティリティも高いです。成長鈍化懸念などで株価が調整した際、海外展開の成功など長期的なポテンシャルを評価する機関投資家が、押し目買いを入れている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 2,900円前後 最低投資額 (100株): 約29.0万円 PER: 約30.5倍 PBR: 約8.3倍 ROE: 約32.0% ROA: 約22.0% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 二桁成長継続 配当利回り: 約0.3%
株式会社Laboro.AI (ラボロエーアイ) (5586)
事業内容: オーダーメイドのAIソリューション開発・提供。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: AIの社会実装が本格化する中で、同社の高い技術力と実績は魅力的です。株価が市場のセンチメントで調整する局面では、その将来性に着目した専門的なファンドなどが、静かにポジションを構築している可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 3,100円前後 最低投資額 (100株): 約31.0万円 PER: 約50倍以上 PBR: 約9.0倍 ROE: 約17.2% ROA: 約11.8% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 高い成長率継続見込み 配当利回り: –
株式会社Arent (5254)
事業内容: 建設・プラント業界向けDX支援、自社開発SaaSが強み。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 巨大産業のDX化という壮大なテーマを持つ一方、株価のボラティリティは高いです。株価が調整し、過熱感が和らいだタイミングで、その長期的な成長ストーリーを評価する機関投資家が買いを入れている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 5,000円前後 最低投資額 (100株): 約50.0万円 PER: 約70倍以上 PBR: 約18.2倍 ROE: 約23.5% ROA: 約12.3% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 高い成長率継続見込み 配当利回り: –
株式会社アクリート (4395)
事業内容: 法人向けSMS（ショートメッセージサービス）配信プラットフォームを提供。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: SMS配信というニッチながらも安定成長する市場のリーダー。株価が地合いに連れて調整した場面では、その安定したストック収益モデルと高い収益性を評価する機関投資家の買いが入っている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 1,420円前後 最低投資額 (100株): 約14.2万円 PER: 約19.2倍 PBR: 約3.8倍 ROE: 約21.0% ROA: 約15.5% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 二桁成長継続 配当利回り: 約0.9%
【４】ガバナンス改革期待 – 企業価値向上を見越した仕込み (4選)
PBR1倍割れなど、資本効率改善の余地が大きく、アクティビストや長期投資家からの働きかけが期待される企業群。
株式会社三菱HCキャピタル (8593)
事業内容: 大手総合リース会社。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: PBR1倍割れと高い配当利回りを背景に、株主還元強化を求める声が強いです。機関投資家が、今後の増配や大規模な自社株買いを期待して、株価が大きく動く前にポジションを構築している可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 980円前後 最低投資額 (100株): 約9.8万円 PER: 約10.5倍 PBR: 約0.8倍 ROE: 約8.2% ROA: 約1.1% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収増益基調 配当利回り: 約3.6%
株式会社みずほフィナンシャルグループ (8411)
事業内容: 大手総合金融グループ。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: メガバンクの中で最もPBRが低く、資本効率改善の余地が大きいと見られています。金利上昇メリットに加え、このガバナンス改革期待から、国内外の機関投資家が継続的に買いを入れていると考えられます。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 2,600円前後 最低投資額 (100株): 約26.0万円 PER: 約10.0倍 PBR: 約0.6倍 ROE: 約6.5% ROA: 約0.3% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 資金利益改善期待 配当利回り: 約3.6%
共同印刷株式会社 (7914)
事業内容: 総合印刷、ICカード・BPOも展開。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: PBR0.5倍台という極端な割安さに加え、半導体関連の成長事業も保有。事業ポートフォリオの見直しや、資産の有効活用を求めるアクティビストなどが、市場に気づかれないように買い集めている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 2,100円前後 最低投資額 (100株): 約21.0万円 PER: 約12.8倍 PBR: 約0.5倍 ROE: 約4.2% ROA: 約1.6% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 横ばい～微増、利益は構造改革効果と成長分野次第 配当利回り: 約2.7%
株式会社学研ホールディングス (9470)
事業内容: 教育・出版、高齢者福祉・子育て支援も展開。 不自然な出来高・機関投資家の動き（想定）: 教育と福祉という安定事業を持ちながら、PBRは1倍割れ。事業の選択と集中による企業価値向上を期待した、長期的な視点を持つ機関投資家が、株価の低迷局面でポジションを構築している可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 850円前後 最低投資額 (100株): 約8.5万円 PER: 約16.0倍 PBR: 約0.9倍 ROE: 約6.3% ROA: 約2.3% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、利益は事業セグメントにより濃淡 配当利回り: 約2.1%
投資判断にあたっての注意点
上記にご紹介した銘柄は、現時点での情報に基づき、出来高のパターンなどから機関投資家が関心を持ち始めている可能性があると推測される企業です。しかし、これらが必ずしも本日ザラ場で上昇することを保証するものではありません。出来高の増加は様々な要因で発生し、必ずしも株価上昇に直結するわけではありません。また、「機関投資家の買い集め」という推測は確証があるものではありません。
市場全体の地合い、ニュースフロー、個別銘柄の需給バランスなど、多くの要因が株価に影響を与えます。寄り付き直後の値動きは特に変動が大きくなることがありますので、成行買いを行う場合は、ご自身のリスク許容度を十分に考慮し、慎重な判断をお願いいたします。
免責事項
本情報は、投資判断の参考となる情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。株式投資はリスクを伴い、元本割れする可能性もあります。投資の最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。本情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は一切の責任を負いかねますのでご了承ください。
コメント