おはようございます。 本日2025年5月26日（月曜日）の東京証券市場で注目される可能性のある銘柄をご紹介します。 市場全体に明確な方向感が見えにくい状況下では、過去の低迷から脱し、業績回復の兆しを見せているにもかかわらず、株価がまだ割安な水準にある「ターンアラウンド（業績回復）株」への投資妙味が高まることがあります。 本日は、過去にご紹介した94銘柄とは異なる企業の中から、業績の回復が期待され、かつバリュエーション指標が割安さを示す銘柄を厳選いたしました。本日は特に注目すべき6銘柄をご紹介します。
免責事項: 本情報は、現時点（2025年5月26日 午前5時50分現在）における市場の想定や企業情報に基づいた推奨であり、将来の株価上昇を保証するものではありません。株式投資はリスクを伴い、投資の最終決定はご自身の判断と責任において行ってください。ここに記載する株価およびバリュエーション指標は、主に2024年後半から2025年初頭の決算発表や、2025年5月23日現在の株価に基づく参考値であり、実際の取引時には大きく変動している可能性があります。必ず最新の情報をご確認ください。 最低投資額は1単元（通常100株）購入時の概算であり、手数料等は考慮していません。
市場概況（本日の想定・直近ニュース反映）
先週金曜日（5月23日）の東京株式市場は、日経平均株価が小幅に反発し、39,000円台を回復して取引を終えました。為替の円安進行や、一部のハイテク株への買い戻しが支えとなりましたが、週を通して見ると方向感に乏しい展開でした。米国市場（先週金曜終値）は、長期金利の落ち着きを好感し主要3指数が上昇して週を終え、投資家心理をやや明るくしています。 今朝の為替は1ドル156円台後半で安定しており、輸出関連企業には引き続き支援材料となりそうです。今週は国内外で重要な経済指標の発表が予定されており、市場はこれらの内容を見極めたいとする雰囲気が強いと考えられます。 このような環境では、市場全体を動かす大きな材料が出にくい分、個別の企業価値や材料、特に「業績の底打ち」や「事業構造改革の成果」といったターンアラウンドストーリーを持つ銘柄への注目が集まる可能性があります。
本日（5月26日）の注目銘柄リスト
株式会社SUBARU (7270) – 自動車メーカー、北米市場での回復とブランド力
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事業内容: 自動車（「スバル」ブランド）及び航空宇宙事業を展開。水平対向エンジン、AWD（全輪駆動）技術、安全支援システム「アイサイト」に強み。
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バリュエーション・株価 (参考):
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株価 (想定): 2,500円 (株式分割後を想定、調整)
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最低投資額 (100株): 約25万円
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PER: 約9倍
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PBR: 約0.9倍
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ROE: 約10%（回復基調）
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ROA: 約4%
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売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、営業利益も大幅増益見込み（生産回復、北米好調）
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配当利回り: 約3.5%
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選定した明確な理由: 半導体不足やサプライチェーン混乱の影響で一時的に生産・販売が落ち込みましたが、現在は生産正常化と主力の北米市場での販売回復が鮮明になっています。業績はV字回復軌道にありながら、PBRは1倍を割り込み、PERも自動車大手の中では割安感があります。固定ファンの多い強力なブランド力と技術力が、今後の回復を支えると期待されます。
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ザラ場で上昇する理由（直近ニュース影響）:
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円安進行（1ドル156円台）が、北米比率の高い同社の収益を直接押し上げる要因として評価される。
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先週末の米国市場の上昇を受け、米国での自動車販売への期待感が高まる。
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北米での販売台数や、新型車に関するポジティブなニュース。
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古河電気工業株式会社 (5801) – 電線御三家、光ファイバ・自動車部品・金属材料
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事業内容: 情報通信（光ファイバ）、エネルギー・産業機材（電線・ケーブル）、電装・エレクトロニクス（自動車部品）、機能製品（銅箔、形状記憶合金など）を展開。
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バリュエーション・株価 (参考):
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株価 (想定): 2,300円 (株式分割後を想定、調整)
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最低投資額 (100株): 約23万円
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PER: 約11倍
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PBR: 約0.6倍
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ROE: 約5.5%（回復基調）
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ROA: 約1.5%
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売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、営業利益は大幅増益見込み（構造改革効果、情報通信・自動車回復）
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配当利回り: 約3.0%
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選定した明確な理由: 過去数年間、一部事業の不振や構造改革費用で業績が低迷していましたが、不採算事業からの撤退やコスト削減が進み、収益性が改善しています。光ファイバ需要の回復や自動車生産の正常化が追い風となり、本格的な業績回復期に入った可能性があります。PBRが0.6倍と極めて低く、資産価値からの割安感が際立っています。
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ザラ場で上昇する理由（直近ニュース影響）:
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データセンター投資や5G普及再加速に関するニュースが、光ファイバ需要への期待を高める。
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銅価格などの市況製品価格が安定または上昇し、素材事業の採算改善期待。
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同社の構造改革の進捗や、PBR改善策に関するIR発表。
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株式会社IHI (7013) – 総合重工業、航空エンジン・資源エネルギー・社会基盤
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事業内容: 航空・宇宙・防衛、資源・エネルギー・環境、社会基盤・海洋、産業システム・汎用機械の4セグメントで事業を展開。
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バリュエーション・株価 (参考):
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株価 (想定): 2,400円 (株式分割後を想定、調整)
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最低投資額 (100株): 約24万円
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PER: 約10倍
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PBR: 約1.0倍
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ROE: 約10%（回復基調）
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ROA: 約2%
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売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、営業利益は大幅増益見込み（航空需要回復、エネルギー関連堅調）
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配当利回り: 約3.2%
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選定した明確な理由: 航空エンジン事業が、コロナ禍からの旅客需要回復を受けて本格的な回復軌道に乗っています。また、アンモニア混焼技術など脱炭素関連の取り組みも注目されています。過去の品質問題などで株価は低迷していましたが、収益性の改善と成長分野への期待から、ターンアラウンドが期待されます。PERも比較的低く、配当利回りも魅力。
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ザラ場で上昇する理由（直近ニュース影響）:
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国際的な航空旅客数の回復を示すニュースや、航空会社からのエンジン整備需要増の観測。
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政府による脱炭素化技術（アンモニア、水素など）への支援策強化の報道。
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防衛関連予算の増額や、大型インフラプロジェクトの受注ニュース。
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株式会社三井E&S (7003) – 舶用エンジン・クレーン大手、事業再編で回復目指す
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事業内容: 舶用ディーゼルエンジン（世界シェアトップクラス）、港湾クレーンなどを主力とする。造船事業から撤退し、事業ポートフォリオを再編中。
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バリュエーション・株価 (参考):
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株価 (想定): 900円前後
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最低投資額 (100株): 約9万円
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PER: 約8倍（回復後の利益基準）
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PBR: 約1.5倍（資産評価見直し等で変動）
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ROE: – (黒字転換期待)
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ROA: –
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売上高上昇率 (前期比・会社予想): 横ばいだが、営業利益は黒字化・大幅増益見込み（造船撤退、エンジン・クレーン集中）
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配当利回り: – (復配期待)
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選定した明確な理由: 長らく造船事業の不振に苦しみましたが、同事業からの撤退と、強みを持つ舶用エンジン・クレーン事業への集中により、収益構造が大きく改善する見込みです。今期は大幅な黒字化が予想されており、典型的なターンアラウンド候補です。株価は低位にあり、業績回復が確認されれば大きな反発が期待できます。
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ザラ場で上昇する理由（直近ニュース影響）:
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世界的な海運市況の回復や、新造船への環境対応エンジン需要増のニュース。
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国内外での港湾整備・拡張計画に関する報道（クレーン需要増期待）。
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同社の事業再編の完了や、財務改善に関するポジティブなIR。
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株式会社TSIホールディングス (3608) – アパレル大手、「ナノ・ユニバース」など多様なブランド
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事業内容: 「ナノ・ユニバース」「マーガレット・ハウエル」「パーリーゲイツ」など多数のアパレルブランドを保有・展開。
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バリュエーション・株価 (参考):
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株価 (想定): 600円前後
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最低投資額 (100株): 約6万円
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PER: 約15倍（回復基調）
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PBR: 約0.7倍
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ROE: 約5%（回復基調）
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ROA: 約2%
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売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、営業利益も回復・増益基調（不採算整理、EC強化、既存店回復）
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配当利回り: 約3.0%
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選定した明確な理由: アパレル業界の厳しい環境と過去のM&Aによる不振から株価は低迷していましたが、大規模な構造改革（ブランド整理、店舗閉鎖、EC強化）を進め、業績が底打ち・回復傾向にあります。PBRは0.7倍と割安で、収益性改善が進めば株価の見直しが期待されます。ゴルフウェアなど好調な分野も。
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ザラ場で上昇する理由（直近ニュース影響）:
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国内の個人消費、特に衣料品販売の回復を示す月次データやニュース。
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同社のECサイト売上の好調さや、主力ブランドの人気の再燃。
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PBR改善に向けた株主還元策（増配、自社株買い）への期待。
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ジャパンディスプレイ株式会社 (JDI) (6740) – 中小型ディスプレイ、車載・VR向けに注力
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事業内容: スマートフォン、自動車、VR/AR機器、医療機器など向けの中小型液晶ディスプレイ（LCD）及び有機ELディスプレイ（OLED）の開発・製造・販売。
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バリュエーション・株価 (参考):
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株価 (想定): 20円前後 (※超低位株であり、リスクは非常に高い)
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最低投資額 (100株): 約2,000円
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PER: – (赤字継続)
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PBR: – (債務超過の可能性あり、要確認)
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ROE: –
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ROA: –
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売上高上昇率 (前期比・会社予想): 横ばい～微増、損失幅縮小・黒字化を目指す（構造改革、次世代技術開発）
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配当利回り: –
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選定した明確な理由: 長らく経営危機が続き、株価は極低位にありますが、車載向けやVR向けなど高付加価値分野へのシフト、次世代ディスプレイ技術「eLEAP」の開発など、再生に向けた動きが進んでいます。もし、これらの取り組みが成果を結び、黒字化への道筋が見えれば、株価は劇的に反発する可能性があります。ただし、財務リスクは極めて高く、ハイリスク・ハイリターンなターンアラウンド候補の典型です。
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ザラ場で上昇する理由（直近ニュース影響）:
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次世代ディスプレイ「eLEAP」の量産化に向けた具体的な進展（提携、資金調達など）のニュース。
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大手自動車メーカーやVR機器メーカーからの大型受注に関する発表。
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経営再建に関するポジティブなIRや、アナリストの評価変更。
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投資判断にあたっての注意点
上記にご紹介した銘柄は、現時点での情報に基づき、「業績回復」と「割安感」から「ターンアラウンド」が期待される企業です。しかし、これらが必ずしも本日ザラ場で上昇することを保証するものではありません。特にターンアラウンド株は、業績回復が期待通りに進まないリスクや、財務的な問題を抱えている場合もあり、通常のバリュー株よりも高いリスクを伴うことがあります。
市場全体の地合い、ニュースフロー、個別銘柄の需給バランスなど、多くの要因が株価に影響を与えます。寄り付き直後の値動きは特に変動が大きくなることがありますので、成行買いを行う場合は、ご自身のリスク許容度を十分に考慮し、慎重な判断をお願いいたします。
免責事項
本情報は、投資判断の参考となる情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。株式投資はリスクを伴い、元本割れする可能性もあります。投資の最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。本情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は一切の責任を負いかねますのでご了承ください。
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