2025年6月23日（月曜日）の東京証券市場で注目される可能性のある銘柄をご紹介します。 市場が特定のテーマや人気銘柄に熱狂している時、多くの投資家は周りの動きに同調し、同じ銘柄に殺到する傾向があります。これは「ハーディング効果（群集行動）」と呼ばれ、高値掴みやパニック売りの原因となり得ます。 しかし、真の投資機会は、しばしば「その他大勢」の輪から外れ、市場から見過ごされている場所に眠っています。本日は、そのようなハーディング効果を避け、「その他大勢からの脱却」を目指す逆張り的な視点で注目したい、割安で実力のある企業を20社ご紹介いたします。
免責事項: 本情報は、現時点（2025年6月21日 午前9時30分現在）における市場の想定や企業情報に基づいた推奨であり、将来の株価上昇を保証するものではありません。株式投資はリスクを伴い、投資の最終決定はご自身の判断と責任において行ってください。**不人気の銘柄には、市場から評価されない相応の理由が存在する場合が多く、株価が長期間低迷し続けるリスクもあります。逆張り戦略は高いリスクを伴います。**ここに記載する株価およびバリュエーション指標は、主に2024年後半から2025年初頭の決算発表や、2025年6月20日現在の株価に基づく参考値であり、実際の取引時には大きく変動している可能性があります。必ず最新の情報をご確認ください。
「ハーディング効果」とは何か？
ハーディング効果とは、個人が自身の判断よりも、周囲の集団の行動に影響されて同じ行動をとってしまう心理的な傾向のことです。株式市場では、これが「人気テーマ株への資金集中」や「パニック的な一斉売り」といった形で現れ、バブルや暴落の一因となります。賢明な投資家は、この群集心理から距離を置き、企業の本質的価値に基づいて冷静に判断することが求められます。
【１】超割安バリュー株 – 市場の無関心を逆手に取る (6選)
市場の関心がグロース株に向かう中で、PBRなどの指標面で極端に割安に放置されている企業群。
日本製鉄株式会社 (5401)
事業内容: 世界トップクラスの生産規模を誇る日本の鉄鋼メーカー。 「群れ」から離れて注目する理由: 鉄鋼セクターは景気敏感株として敬遠されがちですが、PBR0.6倍台、配当利回り4%超という指標は、企業の資産価値や収益力を大きく下回る評価です。市場の悲観が行き過ぎている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 3,400円前後 最低投資額 (100株): 約34.0万円 PER: 約6.9倍 PBR: 約0.6倍 ROE: 約9.5% ROA: 約3.8% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 市況回復期待、高付加価値製品強化 配当利回り: 約4.1%
JFEホールディングス株式会社 (5411)
事業内容: 大手鉄鋼メーカーグループ。 「群れ」から離れて注目する理由: 日本製鉄と同様、PBR0.5倍台と極めて割安。海外戦略なども含め、将来の企業価値向上のポテンシャルは大きいですが、市場の注目度は低く、逆張り対象として魅力的です。 バリュエーション・株価(参考): 株価:1,950円, PER:約8.8倍, PBR:約0.5倍, 配当利回り:約3.7%
三菱マテリアル株式会社 (5711)
事業内容: 非鉄金属大手。銅、セメント、超硬製品、電子材料などを手掛ける。 「群れ」から離れて注目する理由: 銅はEVや再生可能エネルギーに不可欠ですが、株価はPBR0.5倍台と低迷。市況変動リスクが嫌気されていますが、長期的な需要と資産価値に着目すれば、今は仕込みの好機かもしれません。 バリュエーション・株価(参考): 株価:2,450円, PER:約12.8倍, PBR:約0.5倍, 配当利回り:約3.3%
住友化学株式会社 (4005)
事業内容: 石油化学、医薬品、半導体材料など多岐にわたる総合化学メーカー。 「群れ」から離れて注目する理由: 市況悪化と構造改革の途上にあり、市場の評価は厳しいです。しかし、PBR0.4倍台という株価は、同社が持つ優良な事業（半導体材料など）の価値を反映しておらず、再生後のアップサイドは大きいと考えられます。 バリュエーション・株価(参考): 株価:380円, PER:-, PBR:約0.4倍, 配当利回り:(無配または減配)
株式会社あおぞら銀行 (8304)
事業内容: 特色ある金融サービスを提供する銀行。 「群れ」から離れて注目する理由: 市場の懸念から株価は低迷し、配当利回りは5%を超える高水準。多くの投資家がリスクを警戒する中、経営改善と業界再編期待を信じる逆張り投資家にとっては魅力的な水準です。 バリュエーション・株価(参考): 株価:3,100円, PER:約10.0倍, PBR:約0.5倍, 配当利回り:約5.0%
スルガ銀行株式会社 (8358)
事業内容: 静岡県を地盤とする地方銀行。 「群れ」から離れて注目する理由: 過去の不祥事のイメージが根強く、市場から敬遠されがち。しかし、経営再建が進む中でPBRは0.4倍台。市場の「常識」が変化する時、大きなリターンが期待できるかもしれません。 バリュエーション・株価(参考): 株価:810円, PER:約9.4倍, PBR:約0.4倍, 配当利回り:1.7%
【２】不人気セクターの優良企業 – 逆風の中の隠れた実力派 (6選)
業界全体が逆風にさらされている、あるいは斜陽産業と見なされている中でも、独自の強みで生き残る企業群。
株式会社三陽商会 (8011)
事業内容: 百貨店を主販路とするアパレルブランドを展開。 「群れ」から離れて注目する理由: アパレル不況の象徴と見られがちですが、大規模な構造改革を経て黒字化を達成。市場がセクター全体を悲観視する中で、個社の変革努力はまだ十分に評価されていません。 バリュエーション・株価(参考): 株価:2,000円, PER:約14.0倍, PBR:約0.8倍, 配当利回り:約2.4%
凸版印刷株式会社 (7911)
事業内容: 総合印刷に加え、半導体フォトマスクなどのエレクトロニクス事業が成長。 「群れ」から離れて注目する理由: 「印刷」という斜陽産業のイメージが強いですが、実態は先端技術企業へと変貌中。この市場の「認識のズレ」にこそ、投資のチャンスがあります。 バリュエーション・株価(参考): 株価:3,800円, PER:約14.2倍, PBR:約0.8倍, 配当利回り:約2.4%
王子ホールディングス株式会社 (3861)
事業内容: 大手製紙会社。段ボール、家庭紙、機能材などを手掛ける。 「群れ」から離れて注目する理由: ペーパーレス化の逆風が常に意識されますが、Eコマース向けの段ボール需要は堅調。PBR0.5倍台という株価は、事業ポートフォリオの変化を織り込んでいません。 バリュエーション・株価(参考): 株価:620円, PER:約10.5倍, PBR:約0.5倍, 配当利回り:約3.2%
日本郵政株式会社 (6178)
事業内容: 郵便・物流事業、郵便局窓口事業、銀行・保険事業などを展開。 「群れ」から離れて注目する理由: 郵便事業の縮小懸念から株価は長期的に低迷。しかし、全国の郵便局網という唯一無二のインフラと、ゆうちょ・かんぽの金融事業基盤、そして保有不動産の価値は莫大です。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 1,200円前後 最低投資額 (100株): 約12.0万円 PER: 約10.0倍 PBR: 約0.4倍 ROE: 約4.0% ROA: 約0.1% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 横ばい圏 配当利回り: 約4.2%
株式会社LIXIL (5938)
事業内容: トイレ、バス、キッチン、窓などの住宅設備大手。 「群れ」から離れて注目する理由: 国内の住宅着工数減少への懸念から、セクター全体が敬遠されがちです。しかし、リフォーム需要や、省エネ・高機能製品への買い替え需要は底堅いです。PBRも割安な水準。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 1,850円前後 最低投資額 (100株): 約18.5万円 PER: 約20.5倍 PBR: 約0.8倍 ROE: 約4.0% ROA: 約1.5% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 増収、利益回復期待 配当利回り: 約3.4%
キヤノン株式会社 (7751)
事業内容: 複合機、プリンター、カメラ、産業機器、メディカルシステムなど。 「群れ」から離れて注目する理由: 複合機やカメラといった成熟市場のイメージが強く、成長性を疑問視する声もあります。しかし、産業機器やメディカルシステムといった成長事業も育てており、その多角化経営の安定性が過小評価されている可能性があります。 バリュエーション・株価(参考) 株価 (想定): 4,250円前後 最低投資額 (100株): 約42.5万円 PER: 約13.0倍 PBR: 約1.0倍 ROE: 約9.0% ROA: 約4.2% 売上高上昇率 (前期比・会社予想): 各事業堅調、新規事業の貢献期待 配当利回り: 約3.2%
【３】地味なニッチトップ – 派手さはないが、利益は堅実 (8選)
市場の話題には上りにくいが、特定の分野で高いシェアと収益性を誇る、玄人好みの企業群。
日本フエルト株式会社 (3512)
「群れ」から離れて注目する理由: 製紙用フェルトという極めてニッチな市場で高いシェア。PBR0.4倍という株価は、その安定性を全く評価していません。 バリュエーション・株価(参考): 株価:820円, PER:約11.5倍, PBR:約0.4倍, 配当利回り:約2.8%
株式会社オーバル (7727)
「群れ」から離れて注目する理由: 産業用流量計の老舗。GX関連の水素ステーション向けでも実績があり、地味ながらも未来のテーマ性を内包しています。 バリュエーション・株価(参考): 株価:640円, PER:約13.5倍, PBR:0.6倍, 配当利回り:約2.1%
株式会社コンドーテック (7438)
「群れ」から離れて注目する理由: インフラ・建設関連の資材専門商社。国土強靭化という息の長いテーマを背景に、安定した需要が見込めますが、株価は割安に放置されています。 バリュエーション・株価(参考): 株価:1,200円, PER:約9.8倍, PBR:0.8倍, 配当利回り:約3.0%
株式会社三社電機製作所 (6882)
「群れ」から離れて注目する理由: 半導体製造に必要なめっき用電源などで高いシェア。先端産業を支える重要な技術を持ちながら、市場の注目度は低いです。 バリュエーション・株価(参考): 株価:1,450円, PER:約9.8倍, PBR:0.6倍, 配当利回り:約3.1%
株式会社NJS (2325)
「群れ」から離れて注目する理由: 上下水道コンサルタント大手。インフラ老朽化対策という、地味だが巨大で不可欠な市場で活躍しています。 バリュエーション・株価(参考): 株価:2,200円, PER:約13.8倍, PBR:1.1倍, 配当利回り:約2.3%
日特建設株式会社 (1792)
「群れ」から離れて注目する理由: 斜面対策や地盤改良といった特殊土木工事の専門家集団。防災・減災意識の高まりが追い風ですが、派手さがないため見過ごされがちです。 バリュエーション・株価(参考): 株価:1,080円, PER:約9.0倍, PBR:0.7倍, 配当利回り:約3.5%
帝国通信工業株式会社 (6763)
「群れ」から離れて注目する理由: 抵抗器やスイッチといった電子部品の老舗。高い信頼性が求められる自動車や産業機器向けに強みを持ちますが、市場の注目は派手な半導体に向かいがちです。 バリュエーション・株価(参考): 株価:1,600円, PER:約11.0倍, PBR:0.4倍, 配当利回り:約2.7%
ＧＭＢ株式会社 (7214)
「群れ」から離れて注目する理由: 自動車用補修部品の独立系メーカー。PBR0.2倍台と極端に割安。新車市場の動向に左右されにくく、安定した需要が見込める点が魅力です。 バリュエーション・株価(参考): 株価:1,300円, PER:約6.5倍, PBR:0.2倍, 配当利回り:約2.6%
投資判断にあたっての注意点
上記にご紹介した銘柄は、現時点での情報に基づき、市場の関心が低い「不人気セクター」や「地味な企業」の中から、逆張りの投資妙味があると判断されるものです。しかし、これらが必ずしも本日ザラ場で上昇したり、期待通りに再評価されることを保証するものではありません。不人気であることには相応の理由があり、市場の無関心が長期間続く、あるいは業績がさらに悪化するリスクも常に存在します。
市場全体の地合い、ニュースフロー、個別銘柄の需給バランスなど、多くの要因が株価に影響を与えます。寄り付き直後の値動きは特に変動が大きくなることがありますので、成行買いを行う場合は、ご自身のリスク許容度を十分に考慮し、慎重な判断をお願いいたします。
免責事項
本情報は、投資判断の参考となる情報提供を目的としたものであり、特定の銘柄の売買を推奨するものではありません。株式投資はリスクを伴い、元本割れする可能性もあります。投資の最終決定は、ご自身の判断と責任において行ってください。本情報に基づいて被ったいかなる損害についても、当方は一切の責任を負いかねますのでご了承ください。
音声概要を生成
コメント