2025年7月、政府が食料安全保障の強化を目的として、長年続いてきたコメの減反政策を転換し、「増産」を奨励する方針を固めたとの報道が市場に大きなインパクトを与えました。本記事では、この歴史的な政策転換を受けて、連想買いが期待されるバリュー株20銘柄を、農業機械・肥料農薬・食品加工・商社インフラの4セクターに分けて整理します。
単なるテーマ株の羅列ではなく、PBR・配当利回り・想定カタリストを一覧表で比較できるようにし、初心者の方でもセクター横断で投資判断をしやすい構成にしました。
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「コメ増産政策」は、農業機械・肥料・米菓・商社まで幅広い銘柄に影響します。
本記事では、PBRの低い割安銘柄を中心に20社をセクター別に整理しています。
本記事では、PBRの低い割安銘柄を中心に20社をセクター別に整理しています。
✅ 要点3つ
- 政府のコメ増産政策転換で、農業機械・肥料・米菓・商社の4セクターに連想買いの動きが期待される
- 本記事ではPBR・配当利回り・カタリストを一覧化し、割安バリュー株20銘柄を比較できる形で整理
- 短期テーマ株として乱高下のリスクがあるため、地合いと需給を見極めた慎重な判断が必要
| 項目 | 内容 |
|---|---|
| 政策名 | コメ増産政策（減反政策の事実上の転換） |
| 政策目的 | 食料安全保障の強化、自給率向上、農家所得の安定 |
| 影響を受ける主産業 | 農業機械、肥料・農薬、種苗、食品加工、流通、商社 |
| 市場の連想買い対象 | 水田用機械、水稲用農薬、米菓、中食、米流通商社 |
| 関連リスク | 短期テーマ株化による乱高下、米価下落、政策変更 |
目次
【1】農業機械セクター｜増産の「力」となるテクノロジー（4選）
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コメ増産は、トラクターや田植機といった農業機械の販売台数増加に直結します。
クボタ・井関農機などの大手は、補助金強化局面で連想買いの中心になりやすい銘柄です。
クボタ・井関農機などの大手は、補助金強化局面で連想買いの中心になりやすい銘柄です。
✅ 要点3つ
- このセクションでは4銘柄を取り上げ、PBR・配当利回り・カタリストを一覧化
- コメ増産は、トラクターや田植機といった農業機械の販売台数増加に直結します。
- 各銘柄カードで「事業内容・注目理由・直近カタリスト」を確認できる構成
| 銘柄 | コード | PBR | 利回り | 注目度 |
|---|---|---|---|---|
| クボタ | 6326 | 1.4倍 | 1.6% | ★★★★★ |
| 井関農機 | 6310 | 0.4倍 | 2.5% | ★★★★★ |
| ヤマハ発動機 | 7272 | 1.0倍 | 4.2% | ★★★★ |
| やまびこ | 6250 | 0.7倍 | 3.4% | ★★★★ |
📌 クボタ（6326）
| 事業内容 | トラクター、コンバインなど農業機械で国内首位。建設機械、水環境インフラも手掛ける。 |
| 注目理由 | 日本の水田農業を支える農業機械のガリバー。コメ増産は、トラクター・田植機・コンバインの販売台数増加に直結。スマート農業による省力化支援も追い風。 |
| 直近カタリスト | 政府の具体的な補助金・支援策の発表。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.4倍 ／ 利回り 1.6% ／ ★★★★★ |
📌 井関農機（6310）
| 事業内容 | 田植機、コンバインなどを手掛ける農業機械大手。 |
| 注目理由 | クボタと並ぶ農業機械のリーダー。PBR0.4倍台という極端な割安さも魅力で、水田作の省力化技術に強み。 |
| 直近カタリスト | 国内農家による農業機械の買い替え・新規導入の活発化。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.4倍 ／ 利回り 2.5% ／ ★★★★★ |
📌 ヤマハ発動機（7272）
| 事業内容 | 二輪車、マリン製品に加え、産業用ロボットや農業用ドローンも展開。 |
| 注目理由 | 農薬散布用ドローンで高シェア。広大な水田での効率的・精密散布は増産と品質向上に不可欠。PBR1倍近辺の割安バリュー株。 |
| 直近カタリスト | スマート農業のドローン活用がメディアで注目された場合。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.0倍 ／ 利回り 4.2% ／ ★★★★ |
📌 やまびこ（6250）
| 事業内容 | 小型屋外作業機械（刈払機、チェーンソー）の大手。 |
| 注目理由 | 水田のあぜ道維持管理に不可欠な刈払機で高シェア。地味ながら必須の製品群が魅力。 |
| 直近カタリスト | 国内農業関連投資の回復を示すニュース。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.7倍 ／ 利回り 3.4% ／ ★★★★ |
【2】肥料・農薬・種苗セクター｜豊かな実りの「源泉」（6選）
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作付面積の拡大に加え、単位収量の向上も増産に直結します。
除草剤・肥料・種苗の専業メーカーは、地味ですが業績への影響が見えやすい銘柄群です。
除草剤・肥料・種苗の専業メーカーは、地味ですが業績への影響が見えやすい銘柄群です。
✅ 要点3つ
- このセクションでは6銘柄を取り上げ、PBR・配当利回り・カタリストを一覧化
- 作付面積の拡大に加え、単位収量の向上も増産に直結します。
- 各銘柄カードで「事業内容・注目理由・直近カタリスト」を確認できる構成
| 銘柄 | コード | PBR | 利回り | 注目度 |
|---|---|---|---|---|
| クミアイ化学工業 | 4996 | 0.8倍 | 2.4% | ★★★★★ |
| 日本農薬 | 4997 | 0.9倍 | 3.0% | ★★★★ |
| サカタのタネ | 1377 | 1.6倍 | 1.4% | ★★★ |
| 片倉コープアグリ | 4110 | 0.5倍 | 3.8% | ★★★★ |
| OATアグリオ | 4561 | 1.2倍 | 2.0% | ★★★ |
| 保土谷化学工業 | 4112 | 0.4倍 | 3.6% | ★★★★ |
📌 クミアイ化学工業（4996）
| 事業内容 | 農薬（特に水稲用除草剤）の専業大手。海外展開も強化。 |
| 注目理由 | 日本の主食であるコメ生産に水稲用除草剤は不可欠。作付面積増は売上増に直結。PBRも割安。 |
| 直近カタリスト | 農林水産省のコメ作付面積に関する統計発表。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.8倍 ／ 利回り 2.4% ／ ★★★★★ |
📌 日本農薬（4997）
| 事業内容 | 農薬の研究開発型企業。殺菌剤、殺虫剤などに強み。ADEKAグループ。 |
| 注目理由 | 収穫量安定にはいもち病など病害対策が重要。殺菌剤で高い技術力。PBR1倍割れ。 |
| 直近カタリスト | 気候変動による新たな病害虫発生と新農薬への期待。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.9倍 ／ 利回り 3.0% ／ ★★★★ |
📌 サカタのタネ（1377）
| 事業内容 | 野菜や花の種子・苗の開発生産、卸売を行う種苗大手。 |
| 注目理由 | コメ増産政策で日本農業全体への関心が高まる。病気に強く収量の多い品種開発技術は食糧安全保障の根幹。 |
| 直近カタリスト | ゲノム編集技術を活用した画期的新品種の開発成功。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.6倍 ／ 利回り 1.4% ／ ★★★ |
📌 片倉コープアグリ（4110）
| 事業内容 | 肥料、農薬などを手掛ける。JA全農系の肥料メーカー。 |
| 注目理由 | コメ増産には土壌を豊かにする肥料が不可欠。全国JA経由で農家に供給する重要な役割。PBRも極めて割安。 |
| 直近カタリスト | 化学肥料の原料価格の安定化による利益率改善。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.5倍 ／ 利回り 3.8% ／ ★★★★ |
📌 OATアグリオ（4561）
| 事業内容 | 殺虫・殺菌剤、植物成長調整剤、肥料などを手掛ける。大塚HD傘下。 |
| 注目理由 | 作物の品質向上や収量増に貢献する機能性肥料・植物成長調整剤で高い技術力。「質の高いコメ作り」へのニーズに応える。 |
| 直近カタリスト | ブランド米など高付加価値農産物への需要増。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.2倍 ／ 利回り 2.0% ／ ★★★ |
📌 保土谷化学工業（4112）
| 事業内容 | 機能性樹脂、染料、農薬中間体などを製造。 |
| 注目理由 | 農薬の原料となる中間体を製造。農薬メーカーの増産はそのまま受注増に。PBR0.4倍台と極めて割安。 |
| 直近カタリスト | 国内農薬メーカーの増産計画。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.4倍 ／ 利回り 3.6% ／ ★★★★ |
【3】食品（米加工・包装）セクター｜「コメ」を食卓へ届ける（5選）
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増産されたコメは加工・流通の現場にも波及します。
米菓・中食・酒類・スーパー・包装まで、食卓に至るバリューチェーンを押さえておきましょう。
米菓・中食・酒類・スーパー・包装まで、食卓に至るバリューチェーンを押さえておきましょう。
✅ 要点3つ
- このセクションでは5銘柄を取り上げ、PBR・配当利回り・カタリストを一覧化
- 増産されたコメは加工・流通の現場にも波及します。
- 各銘柄カードで「事業内容・注目理由・直近カタリスト」を確認できる構成
| 銘柄 | コード | PBR | 利回り | 注目度 |
|---|---|---|---|---|
| 亀田製菓 | 2220 | 1.6倍 | 1.8% | ★★★★ |
| わらべや日洋ホールディングス | 2918 | 1.1倍 | 2.3% | ★★★★ |
| 宝ホールディングス | 2531 | 0.8倍 | 3.0% | ★★★★ |
| アークス | 9948 | 0.9倍 | 3.4% | ★★★ |
| レンゴー | 3941 | 0.6倍 | 3.7% | ★★★★ |
📌 亀田製菓（2220）
| 事業内容 | 米菓（せんべい、あられなど）で国内最大手。 |
| 注目理由 | 国産米を主原料としており、原料米の安定・安価な調達は利益率改善に直結。日本の米文化を代表する企業の一つ。 |
| 直近カタリスト | 国内米価の安定または下落に関するニュース。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.6倍 ／ 利回り 1.8% ／ ★★★★ |
📌 わらべや日洋ホールディングス（2918）
| 事業内容 | セブン-イレブン向け中食（弁当、おにぎり、惣菜）製造最大手。 |
| 注目理由 | おにぎり・弁当に大量の国産米を使用。原料米の安定調達は事業の根幹。安定需要のディフェンシブなバリュー株。 |
| 直近カタリスト | コンビニ業界全体の売上好調。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.1倍 ／ 利回り 2.3% ／ ★★★★ |
📌 宝ホールディングス（2531）
| 事業内容 | 清酒「松竹梅」、みりん、焼酎などを手掛ける酒類・調味料メーカー。 |
| 注目理由 | 清酒・みりんの主原料はコメ。国産米の安定供給は製品の品質とコスト競争力を高める。PBRも割安。 |
| 直近カタリスト | 海外の和食ブームによる日本酒・みりんの輸出拡大。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.8倍 ／ 利回り 3.0% ／ ★★★★ |
📌 アークス（9948）
| 事業内容 | 北海道・東北で食品スーパーを展開する地域最大手連合。 |
| 注目理由 | 米どころの北海道・東北を地盤とし、コメ販売で高い実績。国産米への関心が高まれば食品スーパーとしての魅力も増す。 |
| 直近カタリスト | 食料安全保障への関心から国産食材の価値が見直される動き。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.9倍 ／ 利回り 3.4% ／ ★★★ |
📌 レンゴー（3941）
| 事業内容 | 段ボールで国内最大手。 |
| 注目理由 | 増産コメ流通には米袋・段ボールが不可欠。PBR0.6倍台と割安な物流インフラ企業。 |
| 直近カタリスト | Eコマース拡大に加え農産物出荷増による段ボール需要増。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.6倍 ／ 利回り 3.7% ／ ★★★★ |
【4】専門商社・インフラセクター｜流通とインフラを支える（5選）
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総合商社や産業資材は、農業の周辺で恩恵を受ける「裏方」銘柄。
PBR0.5倍前後の銘柄も多く、政策テーマとバリュー株投資の両軸で狙えます。
PBR0.5倍前後の銘柄も多く、政策テーマとバリュー株投資の両軸で狙えます。
✅ 要点3つ
- このセクションでは5銘柄を取り上げ、PBR・配当利回り・カタリストを一覧化
- 総合商社や産業資材は、農業の周辺で恩恵を受ける「裏方」銘柄。
- 各銘柄カードで「事業内容・注目理由・直近カタリスト」を確認できる構成
| 銘柄 | コード | PBR | 利回り | 注目度 |
|---|---|---|---|---|
| 三菱商事 | 8058 | 1.2倍 | 3.0% | ★★★★ |
| 伊藤忠商事 | 8001 | 1.7倍 | 2.7% | ★★★★ |
| ミツウロコグループホールディングス | 8131 | 0.5倍 | 3.0% | ★★★★ |
| コンドーテック | 7438 | 0.9倍 | 3.5% | ★★★ |
| トーヨーアサノ | 5271 | 0.4倍 | 3.0% | ★★★ |
📌 三菱商事（8058）
| 事業内容 | 大手総合商社。 |
| 注目理由 | 傘下にローソンを持ち中食向けに大量のコメを消費。食品流通・農業資材トレーディングも手掛け農業バリューチェーン全体に関与。 |
| 直近カタリスト | 世界の食糧需給ニュース・穀物価格変動。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.2倍 ／ 利回り 3.0% ／ ★★★★ |
📌 伊藤忠商事（8001）
| 事業内容 | 大手総合商社。非資源分野、特に食料に強み。 |
| 注目理由 | 食料分野での強固な事業基盤を活かし、コメ流通・関連食品の国内外販売で大きな役割。ファミリーマートも傘下。 |
| 直近カタリスト | 食料部門の業績が市場予想を上回る。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 1.7倍 ／ 利回り 2.7% ／ ★★★★ |
📌 ミツウロコグループホールディングス（8131）
| 事業内容 | LPガスなどのエネルギー事業と、飲料・食品事業。 |
| 注目理由 | PBR0.5倍台と極めて割安。食品事業も手掛け、ミネラルウォーター「富士山の天然水」は美味しいコメを炊くための水として間接需要が期待。 |
| 直近カタリスト | 不動産事業など保有資産の価値に注目が集まった場合。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.5倍 ／ 利回り 3.0% ／ ★★★★ |
📌 コンドーテック（7438）
| 事業内容 | インフラ・建設関連の産業資材専門商社。 |
| 注目理由 | 農業用ハウス建設や農業用水路補修に使われる資材を供給。農業インフラ整備テーマで連想される割安株。 |
| 直近カタリスト | 国土強靭化計画に基づく農業インフラ投資拡大。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.9倍 ／ 利回り 3.5% ／ ★★★ |
📌 トーヨーアサノ（5271）
| 事業内容 | コンクリートパイル（基礎杭）、ポール（電柱など）の製造・販売。 |
| 注目理由 | PBR0.4倍台。農業倉庫や大型機械保管車庫の建設で基礎需要が期待。 |
| 直近カタリスト | 農業分野での大規模設備投資の動き。 |
| PBR / 配当 / 注目度 | PBR 0.4倍 ／ 利回り 3.0% ／ ★★★ |
セクター横断比較｜PBR割安ランキングと注目度サマリー
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ここではセクター横断で「割安度」と「テーマ性」を比較できる表をまとめました。
銘柄選びの優先順位付けにご活用ください。
銘柄選びの優先順位付けにご活用ください。
✅ 要点3つ
- PBR0.4〜0.6倍台の極端な割安銘柄が複数存在し、バリュー投資妙味あり
- セクター別×投資スタンスで見ると、農業機械が短期、商社が長期に向く
- 注目度（★）は本記事独自指標で、テーマ性とバリュー度の合成評価
PBR割安ランキング（20銘柄横断）
| 順位 | 銘柄 | コード | PBR | 利回り |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 井関農機 | 6310 | 0.4倍 | 2.5% |
| 2 | 保土谷化学工業 | 4112 | 0.4倍 | 3.6% |
| 3 | トーヨーアサノ | 5271 | 0.4倍 | 3.0% |
| 4 | 片倉コープアグリ | 4110 | 0.5倍 | 3.8% |
| 5 | ミツウロコグループホールディングス | 8131 | 0.5倍 | 3.0% |
| 6 | レンゴー | 3941 | 0.6倍 | 3.7% |
| 7 | やまびこ | 6250 | 0.7倍 | 3.4% |
| 8 | クミアイ化学工業 | 4996 | 0.8倍 | 2.4% |
| 9 | 宝ホールディングス | 2531 | 0.8倍 | 3.0% |
| 10 | 日本農薬 | 4997 | 0.9倍 | 3.0% |
| 11 | アークス | 9948 | 0.9倍 | 3.4% |
| 12 | コンドーテック | 7438 | 0.9倍 | 3.5% |
| 13 | ヤマハ発動機 | 7272 | 1.0倍 | 4.2% |
| 14 | わらべや日洋ホールディングス | 2918 | 1.1倍 | 2.3% |
| 15 | OATアグリオ | 4561 | 1.2倍 | 2.0% |
| 16 | 三菱商事 | 8058 | 1.2倍 | 3.0% |
| 17 | クボタ | 6326 | 1.4倍 | 1.6% |
| 18 | サカタのタネ | 1377 | 1.6倍 | 1.4% |
| 19 | 亀田製菓 | 2220 | 1.6倍 | 1.8% |
| 20 | 伊藤忠商事 | 8001 | 1.7倍 | 2.7% |
セクター別テーマ性・バリュー度マップ
| セクター | 銘柄数 | 業績インパクト | バリュー度 | 短期テーマ性 |
|---|---|---|---|---|
| 農業機械 | 4社 | 大 | 中〜高 | 高 |
| 肥料・農薬・種苗 | 6社 | 大 | 高 | 中〜高 |
| 食品（米加工・包装） | 5社 | 中 | 中〜高 | 中 |
| 専門商社・インフラ | 5社 | 中 | 高 | 中 |
投資スタンス別の銘柄選定ガイド
| 投資スタンス | 想定保有期間 | 注力すべきセクター | 参考KPI |
|---|---|---|---|
| 短期テーマ買い | 数日〜2週間 | 農業機械（クボタ・井関）、農薬 | 出来高急増・25日線乖離率 |
| 中期スイング | 1〜3ヵ月 | 肥料、米菓、商社 | PBR1倍割れ、配当利回り3%超 |
| 長期バリュー | 半年〜1年以上 | 商社、食品スーパー、種苗 | ROE・自己資本比率・配当性向 |
投資判断にあたっての注意点｜連想買い銘柄の落とし穴
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テーマ株は値動きが大きい一方、需給の急変で短期に下落する怖さもあります。
本セクションでは、コメ増産政策銘柄に投資する際の注意点を整理します。
本セクションでは、コメ増産政策銘柄に投資する際の注意点を整理します。
✅ 要点3つ
- 連想買いは短期需給で大きく動く一方、熱が冷めると急落リスクがある
- 米価・天候・政策変更など、農業特有のリスクファクターを必ずチェック
- 成行買いは寄り付き直後の価格急変動に注意し、指値・分割エントリーを推奨
上記の20銘柄は、現時点（2025年7月時点）の市場想定や企業情報に基づき、コメ増産政策という大きなテーマで連想買いが期待されるバリュー株です。ただし、これらが必ず上昇することを保証するものではありません。
連想買いは短期需給で大きく動く一方、その熱が冷めると急速に株価が下落するリスクがあります。市場全体の地合い、ニュースフロー、個別銘柄の需給バランスなど多くの要因が株価に影響を与えるため、成行買いを行う場合はリスク許容度を十分に考慮した慎重な判断が必要です。
リスクマトリクス
| リスク要因 | 影響度 | 主な対策・観察ポイント |
|---|---|---|
| 短期テーマ株化による乱高下 | ★★★★ | 出来高急増銘柄は分割エントリー、損切りラインを事前に設定 |
| 米価下落・天候不順 | ★★★ | 気象庁・農水省の作況指数発表をチェック |
| 政策変更・補助金縮小 | ★★★ | 農林族議員の発言、概算要求の動向を注視 |
| 原材料価格上昇（肥料・農薬） | ★★★ | 原油・天然ガス価格、為替動向 |
| 為替（円高による輸出減） | ★★ | 海外売上比率の高い銘柄では円高局面で利益圧迫 |
まとめ｜コメ増産政策で狙う割安バリュー20銘柄
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最後に本記事のポイントを一気に振り返ります。
気になった銘柄は、それぞれの銘柄ページもチェックしてみてください。
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✅ 要点3つ
- 政府のコメ増産政策転換は、農業機械・肥料・米菓・商社の4セクターに幅広く波及
- 本記事で紹介したPBR0.4〜0.6倍台の銘柄群は、テーマ株とバリュー株の双方の魅力を持つ
- 短期テーマ株のリスクを踏まえ、分割エントリー・損切りライン設定を徹底することが重要
今回ご紹介した20銘柄は、政策テーマとバリュー株投資の両方の観点から注目できる銘柄です。投資判断は最終的にご自身の責任で行い、本記事を一つの参考情報としてご活用ください。
よくある質問（FAQ）
Q1. コメ増産政策で最も恩恵を受ける銘柄は？
農業機械トップシェアのクボタ（6326）と井関農機（6310）が直接的な恩恵を受けやすいセクターです。作付面積拡大による販売台数増が業績に直結するため、政策の具体的な補助金・支援策の発表をきっかけに連想買いが入りやすい銘柄です。
Q2. PBRが0.5倍以下の極端な割安銘柄はどれ？
本記事内では井関農機（6310）、保土谷化学工業（4112）、トーヨーアサノ（5271）がいずれもPBR0.4倍台、片倉コープアグリ（4110）とミツウロコグループHD（8131）が0.5倍台と特に割安です。バリュー株投資の観点で注目できます。
Q3. 食品セクターで安定的に米需要を取り込める銘柄は？
米菓最大手の亀田製菓（2220）、セブン-イレブン向け中食最大手のわらべや日洋HD（2918）、清酒・みりん大手の宝HD（2531）がディフェンシブな米需要を取り込みやすい銘柄です。
Q4. 連想買いで注意すべきリスクは？
短期テーマ株化による乱高下、米価下落、政策変更、原材料価格上昇、為替の5つが主要リスクです。出来高急増銘柄は分割エントリー・損切り設定が必須で、補助金や農林族議員の発言など政策動向のチェックも欠かせません。
Q5. 商社で注目すべき銘柄は？
ローソンを傘下に持ち中食向けに大量のコメを消費する三菱商事（8058）と、食料分野に強くファミリーマートを傘下に持つ伊藤忠商事（8001）が中心的な存在です。バリューチェーン全体への関与度が高く、長期保有にも向きます。
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※本記事は2025年7月時点の情報に基づいており、株価指標等は時期により変動します。投資の最終判断はご自身の責任で行ってください。
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