2025年6月2日の注目銘柄：市場が見落とす？今が仕込み時の割安高配当株リスト

2025年5月31日2026年4月15日

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「市場が見落としている割安高配当株」って、本当に存在するのでしょうか？どうやって見つけたら良いか教えてください。

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はい、マクロ環境とバリュエーションの歪みが重なると、配当利回りが高いのに株価が放置されている銘柄が一定数現れます。本記事では2025年6月2日時点で注目したい10銘柄を、銘柄リンク付きで徹底解説します。

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はじめに：割安高配当株が「仕込み時」と言える理由

✅ この記事の要点

2025年6月2日の相場で注目したい割安高配当株10銘柄を厳選
各銘柄の事業内容・配当利回り・PBRとリスク要因を整理
セクター分散と長期保有前提で仕込むための実践的ポイントを提示

日経平均が方向感を探る中、PBR1倍割れかつ配当利回り3〜5%超の銘柄群には、中長期の見直し余地があります。特に市場のコンセンサスがまだ形成されていない局面では、配当でキャッシュを受け取りながら株価上昇を待つという戦略が有効です。

本記事では、半導体・自動車・金融・エネルギー・住設・素材・商社・IP流通の8セクターから、バリュエーションと還元姿勢のバランスが取れた10銘柄を選定しました。代表的な銘柄にはイーディーピー（7794）やホンダ（7267）のような高成長株とは異なる、バリュー×インカムの投資妙味があります。

一覧：10銘柄の基本データ比較

コード	銘柄	セクター	配当利回り目安	PBR目安	投資テーマ
3436	株式会社SUMCO	半導体用シリコンウェーハの開発・製造	約3%（市況により変動）	約1.0倍	半導体市況のサイクル底打ち期待が高まる中、株価は本格回復を織…
7201	日産自動車株式会社	国内大手自動車メーカー	約2〜4%（復配期待含む）	約0.5倍	PBR0.5倍台の超割安水準。業績回復局面での配当復活期待。…
5411	株式会社JFEホールディングス	鉄鋼大手	約5%	約0.6倍	PBR0.5倍台の割安と4%台の高配当利回りが両立。中期経営…
8304	株式会社あおぞら銀行	ニッチ領域に強みを持つ中堅銀行	約5〜6%	約0.8倍	減配後の株価調整を経て、5%超の高配当利回りと業績再建シナリ…
8133	伊藤忠エネクス株式会社	伊藤忠商事系のエネルギー商社	約4.5%	約0.9倍	4%超の安定配当とディフェンシブな事業ポートフォリオ。電力・…
6230	株式会社SANEI	水栓金具・給排水器具のトップメーカー	約3.5%	約0.7倍	堅実経営と3〜4%の配当利回り。住宅リフォーム需要と海外展開…
5909	株式会社コロナ	暖房・給湯・空調機器メーカー	約3%	約0.5倍	PBR0.5倍台の割安とネットキャッシュ潤沢。3%台の配当と…
5703	日本軽金属ホールディングス株式会社	アルミの総合メーカー	約3.5%	約0.5倍	PBR0.5倍台と資産価値からの見直し余地。軽量化ニーズとカ…
7438	株式会社コンドーテック	建設・電設・産業用資材の専門商社	約4%	約0.9倍	インフラ関連の安定需要と4%前後の配当利回り。自己資本比率が…
7552	株式会社ハピネット	玩具・ゲーム・映像・アミューズメント	約4%	約1.0倍	IP商品流通の安定収益と累進的な株主還元。PER・PBR共に…

セクター別・リスク×リターン整理

セクター	代表銘柄	景気感応度	配当安定度	バリュエーション魅力
半導体素材	3436	高	中	◎
自動車	7201	高	低〜中	◎（PBR0.5倍）
鉄鋼	5411	高	中	◎（高配当）
金融	8304	中	中	○（5%超）
エネルギー商社	8133	中	高	○
住設・水栓	6230	中	高	○
家電・暖房	5909	中	高	◎（ネットキャッシュ）
素材（アルミ）	5703	高	中	◎
産業商社	7438	中	高	○
IP流通	7552	低	高	○

2025年6月2日の注目銘柄10選

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ここからは各銘柄の魅力とリスクを、同じフォーマットで整理していきます。投資判断の材料にしてください。

1. 株式会社SUMCO（3436） – 半導体用シリコンウェーハの開発・製造・販売

✅ 銘柄ポイント

事業内容：半導体用シリコンウェーハの開発・製造・販売。世界シェア上位。
投資テーマ：半導体市況のサイクル底打ち期待が高まる中、株価は本格回復を織り込み切れていない可能性。中長期の仕込み期として魅力。
主要リスク：半導体市況の回復遅延リスク

株式会社SUMCO（3436）は、半導体用シリコンウェーハの開発・製造・販売。世界シェア上位。株価は1,400円前後、配当利回りは約3%（市況により変動）、PBRは約約1.0倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	3436
銘柄名	株式会社SUMCO
事業内容	半導体用シリコンウェーハの開発・製造・販売。世界シェア上位。
株価水準	1,400円前後
配当利回り目安	約3%（市況により変動）
PBR目安	約1.0倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・半導体ウェーハでグローバル寡占の一角	・半導体市況の回復遅延リスク
・市況回復時の業績・配当ドライブ余地	・為替・原材料コスト変動
・PBRは業界内で比較的落ち着いた水準	・設備投資負担の重さ

2. 日産自動車株式会社（7201） – 国内大手自動車メーカー

✅ 銘柄ポイント

事業内容：国内大手自動車メーカー。EVシフトを推進。
投資テーマ：PBR0.5倍台の超割安水準。業績回復局面での配当復活期待。
主要リスク：業績ボラティリティ

日産自動車株式会社（7201）は、国内大手自動車メーカー。EVシフトを推進。株価は380円前後、配当利回りは約2〜4%（復配期待含む）、PBRは約約0.5倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	7201
銘柄名	日産自動車株式会社
事業内容	国内大手自動車メーカー。EVシフトを推進。
株価水準	380円前後
配当利回り目安	約2〜4%（復配期待含む）
PBR目安	約0.5倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・解散価値を大きく下回るバリュエーション	・業績ボラティリティ
・アライアンス再構築・EV戦略の進展	・EV競争激化
・配当復活・増配余地	・為替・関税影響

3. 株式会社JFEホールディングス（5411） – 鉄鋼大手

✅ 銘柄ポイント

事業内容：鉄鋼大手。高炉一貫生産体制とエンジニアリング事業を展開。
投資テーマ：PBR0.5倍台の割安と4%台の高配当利回りが両立。中期経営計画の資本効率改善がカタリスト。
主要リスク：鋼材市況の軟化

株式会社JFEホールディングス（5411）は、鉄鋼大手。高炉一貫生産体制とエンジニアリング事業を展開。株価は1,900円前後、配当利回りは約5%、PBRは約約0.6倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	5411
銘柄名	株式会社JFEホールディングス
事業内容	鉄鋼大手。高炉一貫生産体制とエンジニアリング事業を展開。
株価水準	1,900円前後
配当利回り目安	約5%
PBR目安	約0.6倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・鉄鋼国内寡占の一角	・鋼材市況の軟化
・PBR改善策（自社株買い・増配）	・中国需給懸念
・グリーン鋼材など成長投資	・設備投資の重さ

4. 株式会社あおぞら銀行（8304） – ニッチ領域に強みを持つ中堅銀行

✅ 銘柄ポイント

事業内容：ニッチ領域に強みを持つ中堅銀行。
投資テーマ：減配後の株価調整を経て、5%超の高配当利回りと業績再建シナリオが魅力。
主要リスク：米CRE（商業不動産）エクスポージャ

株式会社あおぞら銀行（8304）は、ニッチ領域に強みを持つ中堅銀行。株価は2,700円前後、配当利回りは約5〜6%、PBRは約約0.8倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	8304
銘柄名	株式会社あおぞら銀行
事業内容	ニッチ領域に強みを持つ中堅銀行。
株価水準	2,700円前後
配当利回り目安	約5〜6%
PBR目安	約0.8倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・スペシャリティ金融の収益源	・米CRE（商業不動産）エクスポージャ
・国内金利上昇の追い風	・信用コスト増加
・5%超の配当利回り	・減配再発リスク

5. 伊藤忠エネクス株式会社（8133） – 伊藤忠商事系のエネルギー商社

✅ 銘柄ポイント

事業内容：伊藤忠商事系のエネルギー商社。電力・ガス・カーライフを展開。
投資テーマ：4%超の安定配当とディフェンシブな事業ポートフォリオ。電力・ガス自由化の恩恵も。
主要リスク：石油製品マージン縮小

伊藤忠エネクス株式会社（8133）は、伊藤忠商事系のエネルギー商社。電力・ガス・カーライフを展開。株価は1,300円前後、配当利回りは約4.5%、PBRは約約0.9倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	8133
銘柄名	伊藤忠エネクス株式会社
事業内容	伊藤忠商事系のエネルギー商社。電力・ガス・カーライフを展開。
株価水準	1,300円前後
配当利回り目安	約4.5%
PBR目安	約0.9倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・商社系安定ビジネスモデル	・石油製品マージン縮小
・連続増配の実績	・電力卸市場の変動
・再エネ・電力小売の伸び	・EV普及の長期的影響

6. 株式会社SANEI（6230） – 水栓金具・給排水器具のトップメーカー

✅ 銘柄ポイント

事業内容：水栓金具・給排水器具のトップメーカー。
投資テーマ：堅実経営と3〜4%の配当利回り。住宅リフォーム需要と海外展開がテーマ。
主要リスク：住宅着工件数の減少

株式会社SANEI（6230）は、水栓金具・給排水器具のトップメーカー。株価は1,200円前後、配当利回りは約3.5%、PBRは約約0.7倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	6230
銘柄名	株式会社SANEI
事業内容	水栓金具・給排水器具のトップメーカー。
株価水準	1,200円前後
配当利回り目安	約3.5%
PBR目安	約0.7倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・水栓金具で国内上位シェア	・住宅着工件数の減少
・堅実な財務基盤	・原材料価格変動
・配当性向の安定	・海外展開のコスト負担

7. 株式会社コロナ（5909） – 暖房・給湯・空調機器メーカー

✅ 銘柄ポイント

事業内容：暖房・給湯・空調機器メーカー。石油暖房・ヒートポンプ給湯に強み。
投資テーマ：PBR0.5倍台の割安とネットキャッシュ潤沢。3%台の配当と自社株買い余地。
主要リスク：暖冬による季節商材の不振

株式会社コロナ（5909）は、暖房・給湯・空調機器メーカー。石油暖房・ヒートポンプ給湯に強み。株価は1,600円前後、配当利回りは約3%、PBRは約約0.5倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	5909
銘柄名	株式会社コロナ
事業内容	暖房・給湯・空調機器メーカー。石油暖房・ヒートポンプ給湯に強み。
株価水準	1,600円前後
配当利回り目安	約3%
PBR目安	約0.5倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・実質無借金の強固な財務	・暖冬による季節商材の不振
・省エネ給湯市場の拡大	・原材料コスト
・株主還元強化余地	・住設市場の縮小

8. 日本軽金属ホールディングス株式会社（5703） – アルミの総合メーカー

✅ 銘柄ポイント

事業内容：アルミの総合メーカー。素材から加工品まで一貫展開。
投資テーマ：PBR0.5倍台と資産価値からの見直し余地。軽量化ニーズとカーボンニュートラル需要。
主要リスク：アルミ地金価格変動

日本軽金属ホールディングス株式会社（5703）は、アルミの総合メーカー。素材から加工品まで一貫展開。株価は1,300円前後、配当利回りは約3.5%、PBRは約約0.5倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	5703
銘柄名	日本軽金属ホールディングス株式会社
事業内容	アルミの総合メーカー。素材から加工品まで一貫展開。
株価水準	1,300円前後
配当利回り目安	約3.5%
PBR目安	約0.5倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・アルミ一貫体制	・アルミ地金価格変動
・EV・航空向け軽量材需要	・電力コスト
・資産価値（不動産・設備）	・需要サイクル

9. 株式会社コンドーテック（7438） – 建設・電設・産業用資材の専門商社

✅ 銘柄ポイント

事業内容：建設・電設・産業用資材の専門商社。
投資テーマ：インフラ関連の安定需要と4%前後の配当利回り。自己資本比率が高く財務健全。
主要リスク：建設投資サイクル

株式会社コンドーテック（7438）は、建設・電設・産業用資材の専門商社。株価は1,400円前後、配当利回りは約4%、PBRは約約0.9倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	7438
銘柄名	株式会社コンドーテック
事業内容	建設・電設・産業用資材の専門商社。
株価水準	1,400円前後
配当利回り目安	約4%
PBR目安	約0.9倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・インフラ更新需要の長期テーマ	・建設投資サイクル
・広範な商品ネットワーク	・人件費・物流費上昇
・連続増配傾向	・M&A費用

10. 株式会社ハピネット（7552） – 玩具・ゲーム・映像・アミューズメントの総合卸

✅ 銘柄ポイント

事業内容：玩具・ゲーム・映像・アミューズメントの総合卸。バンダイナムコグループ。
投資テーマ：IP商品流通の安定収益と累進的な株主還元。PER・PBR共に割安圏。
主要リスク：ヒット商品の変動

株式会社ハピネット（7552）は、玩具・ゲーム・映像・アミューズメントの総合卸。バンダイナムコグループ。株価は3,300円前後、配当利回りは約4%、PBRは約約1.0倍の水準で推移しています。割安高配当の観点から、中長期の仕込み候補として注目されます。

項目	内容
証券コード	7552
銘柄名	株式会社ハピネット
事業内容	玩具・ゲーム・映像・アミューズメントの総合卸。バンダイナムコグループ。
株価水準	3,300円前後
配当利回り目安	約4%
PBR目安	約1.0倍

強み / 成長ドライバー	リスク要因
・人気IP流通の独占的ポジション	・ヒット商品の変動
・累進配当方針	・IP依存リスク
・安定したキャッシュフロー	・小売チャネル構造変化

10銘柄のKPI比較と投資スタンス

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横並びで数値を見ると、配当利回りとPBRの関係からポートフォリオ内での役割分担が見えてきます。

✅ 比較から見える示唆

PBR0.5倍台は鉄鋼・自動車・素材に集中
配当利回り4%超は金融・商社・IP流通が中心
景気感応度が異なる銘柄を組み合わせることでドローダウンを抑制

コード	銘柄	配当利回り	PBR	景気感応度	推奨ウェイト
3436	SUMCO	約3%	約1.0	高	中
7201	日産	約2〜4%	約0.5	高	小
5411	JFE HD	約5%	約0.6	高	中
8304	あおぞら銀行	約5〜6%	約0.8	中	中
8133	伊藤忠エネクス	約4.5%	約0.9	中	大
6230	SANEI	約3.5%	約0.7	中	中
5909	コロナ	約3%	約0.5	中	中
5703	日本軽金属HD	約3.5%	約0.5	高	中
7438	コンドーテック	約4%	約0.9	中	大
7552	ハピネット	約4%	約1.0	低	大

リスクマトリクス：発生確率×影響度

リスク要因	発生確率	影響度	対象銘柄例
半導体市況の回復遅延	中	高	3436
自動車需要の減速	中	高	7201
鋼材市況軟化	中	中	5411
米CRE信用コスト	中	高	8304
原油・電力価格変動	高	中	8133・5703
住宅着工減少	中	中	6230・5909
建設投資サイクル	中	中	7438
IPヒット依存	中	中	7552

成長ドライバー一覧

ドライバー	恩恵銘柄
半導体市況の底打ち	3436
EV・アライアンス再構築	7201
PBR改善策（自社株買い）	5411・5909
国内金利上昇	8304
電力・ガス自由化	8133
リフォーム需要	6230
省エネ給湯需要	5909
軽量化・カーボンニュートラル	5703
インフラ更新投資	7438
人気IP・エンタメ市場拡大	7552

配当再投資戦略と注意点

👤

配当利回りだけで飛びつくのは危険です。減配リスクと景気感応度の両面から銘柄を選別しましょう。

✅ 実践ポイント

配当性向と営業CFの両方を確認
1銘柄5〜10%以内のウェイトでリスク分散
受け取った配当は別銘柄へ再投資してタイミング分散を活用

高配当株投資の最大の敵は減配です。配当の原資である営業キャッシュフローとフリーキャッシュフローの推移を必ず確認し、配当性向が70%を超える銘柄は景気後退時の減配耐性を慎重に評価してください。

トヨタ（7203）やソニー（6758）のような大型優良株だけでなく、本記事の10銘柄のような中堅バリュー株をポートフォリオに組み合わせることで、インカムとキャピタルゲインの両取りが狙える設計になります。

よくある質問（FAQ）

👤

読者の方からよく寄せられる質問にお答えします。

割安高配当株は本当に「仕込み時」ですか？

株価が本質価値より割安かつ配当利回りが高い銘柄は、長期保有でインカムを受け取りながら株価回復を待てるため、リスク許容度が合う投資家にとっては魅力的な選択肢になり得ます。ただし減配リスクと景気感応度の確認は不可欠です。

PBR0.5倍の銘柄はなぜ割安なのですか？

PBRは株価÷1株当たり純資産で、1倍未満は理論上「解散価値を下回る」状態を意味します。市場がROEの低さや事業再編の不確実性を織り込んでいる場合が多く、改善策（自社株買い・構造改革）が出ると株価見直しが起きやすくなります。

高配当株だけでポートフォリオを組むのは危険ですか？

景気敏感セクターに偏ると下落局面で同時安になりやすいため、ディフェンシブ（IP流通・水栓など）と景気敏感（鉄鋼・自動車）の混在が望ましいです。本記事の10銘柄はセクター分散できる設計になっています。

配当の権利確定日はどう確認すれば良いですか？

各社のIRサイトや証券会社の銘柄ページで「期末配当」「中間配当」の権利付き最終日を確認できます。権利落ち日以降は株価が配当分だけ下落するのが一般的です。

本記事の銘柄はいつまで有効な情報ですか？

株価・利回り・PBRは日々変動します。2025年5月末時点の参考値として作成しており、投資判断時は必ず最新データをご確認ください。

免責事項

本記事は2025年5月末時点の公開情報をもとにした情報提供であり、特定銘柄の売買を推奨するものではありません。株式投資はリスクを伴い、最終的な投資判断はご自身の責任で行ってください。配当は企業の業績・財務状況により減配・無配となる可能性があります。

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この記事を書いた人

日本個別株デューデリジェンスセンター

「日本個別株デューデリジェンスセンター」運営者。日本の個別株に特化した投資リサーチを専門とし、銘柄分析・企業デューデリジェンス・業界動向・IPO分析を中心に2,800本超の分析レポートを執筆。ファンダメンタルズ分析とデータドリブンなアプローチで、個人投資家の意思決定をサポートしています。毎日更新の分析レポートを通じて、プロ水準のリサーチを個人投資家に届けることをミッションとしています。

2025年6月2日の注目銘柄：市場が見落とす？今が仕込み時の割安高配当株リスト