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はじめに：株価が動く前に、何が起きているのかを掴む ここ数年、相場のテーマは目まぐるしく入れ替わってきました。半導体、生成AI、防衛、銀行株。次々と物色対象が変わるなか、しかし水面下で、もっと地味で、もっと長期に効いてくるテーマが静かに進行しています。 それが「電気の奪い合い」で

はじめに：株価が動く前に、何が起きているのかを掴む ここ数年、相場のテーマは目まぐるしく入れ替わってきました。半導体、生成AI、防衛、銀行株。次々と物色対象が変わるなか、しかし水面下で、もっと地味で、もっと長期に効いてくるテーマが静かに進行しています。 それが「電気の奪い合い」で

保有銘柄が市場から消える時代に、何を見て、何を捨てるか。慌てずに済むための地図を渡します。 あの朝、自分の保有銘柄がニュースになっていた スマホの通知をタップした瞬間、画面に「TOB成立、上場廃止予定」の見出しが出ていました。 数年持ち続けていた、ある中型株でした。出来高は薄く、

米国のハイパースケーラー、すなわちマイクロソフト、アマゾン、アルファベット、メタ、そしてオラクルといった巨大クラウド事業者の設備投資（CapEx）は、いま歴史的な水準に達しています。直近の各社決算で示された2026年の設備投資ガイダンスは、5社合計でおよそ50〜60％増という凄ま

2026年4月、欧州系PE（プライベートエクイティ）大手のEQTがアジア特化型として過去最大となる156億ドル（約2兆5000億円）のファンド組成を完了し、グルメサイト「食べログ」を運営するカカクコムへの買収検討報道で同社株価が1日で24%急騰しました。同じ週、米KKRは半導体材

money.note.com 導入 カカクコムの買収観測が報じられ、外食情報インフラの覇者である「食べログ」を運営する企業価値が市場で再評価されている。スウェーデンの投資会社が買収検討に動いているとの報道は、業界紙だけでなく一般メディアまで巻き込み、関連銘柄を物色する地合いに火を

money.note.com 「ニチコン（6996）」と聞いて、最初に何を思い浮かべるかで、その人の投資の解像度が分かる。コンデンサと答える人は、半世紀以上にわたって日本の電子機器産業の縁の下を支えてきた京都の老舗を思い出すだろう。一方で家庭用蓄電池やV2H、EV充電器を答える人

エヌビディアのGPU需要に端を発したAIラッシュは、データセンターという「箱」の建設投資ブームを生み、いまや「箱と箱をつなぐ国際通信網」、すなわち 光海底ケーブル にまでマネーが流れ込み始めました。生成AIによる世界のデータトラフィックは年率30〜40％というかつてない速度で膨張

ヒューリック（3003）が2026年1月に発表した2025年12月期決算は、連結経常利益が前期比12.1％増の1,729億円と過去最高を更新し、2026年12月期も7.0％増益の1,850億円で15期連続の最高益更新を見込むという、まさに「不動産株の優等生」を象徴する内容となりま

還元の数字に飛びつく前に、何を見て、何を捨てるか。決算ラッシュの直前に、自分のポートフォリオを一度落ち着かせるためのメモです。 「還元ラッシュ」のニュースに胸が高鳴った人へ ここ数週間、SNSのタイムラインも証券会社のメルマガも、株主還元の話題で溢れています。 「配当性向40％へ